Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №9 от 14.10.2021г
В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
Подробней остановился на вопросах необходимости сворачивания QE, о огромной закредитованности и действий китайских властей. А также, о «плохих» кредитах и их влияние на финансовые рынки и реальную экономику.
00:00 – приветственное слово, что в этом видео. Пара слов о QE – у людей сформировалась парадигма, внушенная СМИ;
04:26 – денежная масса и фондовый рынок, детерминанты роста денежной массы и почему денежная масса растет в цикле QT;
07:40 – уровень левереджа сказывается на уровне цен в экономике, который транслируется на цены активов, в том числе и финансового рынка;
14:03 – скорость обращения денег, как основной индикатор «плохих» кредитов, которые вздумают пузыри на активы;
21:14 – авторская оценка делового цикла в США и его перспективы;
22:24 – обзор кредитования в США и деловой цикл;
25:05 – перспективы инфляции в США: обзор моей модели;
27:21 – ожидаемая инфляция и котировки S&P500;
29:03 – доллар и фондовый рынок – развеиваю заблуждения об отрицательной корреляции;
31:13 – обзор объёмов маржинальных счетов в США и их влияние на капитализацию рынка;
33:38 – обзор показателя премия за риск на рынке акций, что это значит и как инфляция влияет на эту премию;
34:53 – обзор доходности на акцию (EPS) и P/E;
37:40 – обзор динамики коэффициента медь/золото и S&P500;
38:44 – обзор премий за временной риск на рынке облигаций и котировки S&P500;
39:51 – обзор чистой спекулятивной позиции на фьючерсном рынке S&P500;
40:23 – обзор отклонения от среднего, как сигнал к остыванию на рынке;
41:17 – техническая картина по S&P500;
43:28 ИТОГИ
Заключительное слово: выводы и мнение по текущей ситуации на фондовом рынке США и его перспектив, а также его долгосрочных перспективах. ============================================================
За оперативной информацией по финансовым рынкам приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader