{"id":8721,"title":"\u0427\u0442\u043e \u043f\u043e\u043b\u0435\u0437\u043d\u043e\u0433\u043e \u043c\u043e\u0436\u043d\u043e \u0441\u0434\u0435\u043b\u0430\u0442\u044c \u0438\u0437 \u0440\u044b\u0431\u044c\u0435\u0439 \u0447\u0435\u0448\u0443\u0438","url":"\/redirect?component=advertising&id=8721&url=https:\/\/vc.ru\/promo\/316632-odezhda-kotoraya-rastet-vmeste-s-rebenkom-biotoplivo-i-krossovki-iz-chaynogo-griba&placeBit=1&hash=3f7bfd5e764a97a666a0f91fc9e9278a2147bac49abdacebb6449b781d4d5ca0","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
Кирилл Дмитриев

Разбор компании AMGEN. Растущая дивидендная компания

Продолжаю разбор Бигфармы. Следующая на очереди компания Amgen. Данный фармацевт удовлетворяет критериям растущей дивидендной акции, имея сейчас уже привлекательную ДД с высокими ежегодными темпами роста дивидендов.

Фундаментальные показатели:

✅Выручка: стабильный, поступательный рост

✅ Среднегодовой прирост выручки - 5,4% за 10 лет. На первый взгляд кажется скучной консервативной компанией.

✅ Рентабельность: отличная.

Gross Margin = 75.3%, Oper. Margin = 29.1%, NetMargin = 22.5%,

ROA = 9.2%, ROE = 60.6%, ROI = 19.5%

✅ Стоимость компании. На текущий момент, как и большинство компаний и сектора здравоохранения Amgen торгуется по привлекательным ценам . Форвардный P/E = 11.9 при этом средний показатель по индустрии равен 19.

✅ P/S = 4,8. 5 летнее среднее значение P/S = 5,5.

✅ Финансовая безопасность: С обслуживанием долгов у компании пока все в порядке. Закредитованность (Debt/Eq = 3,98). NetDebt/EBITDA = 2,9 при норме до 3. У компании нет проблем с финансовой ликвидностью: Current Ratio = 1.3

✅ Дивидендная доходность = 3,3%,

Payout Ratio = 41%, Forward Payout Ratio = 41%

Темпы роста дивидендов: 5 летние = 15%. Последнее увеличение на 10%.

Выплачивают их непрерывно с ежегодным повышением 9 лет.

✅ Байбэк. Компания активно проводит обратный выкуп акций. За последние 2 года руководство выкупило в среднем 3% акций из обращения. Последний отчёт был неоднозначный, однако руководство увеличило байбэк с 3 млрд до 5 млрд $.

Итого акционерная доходность (дивиденды + байбек) составил 6.3% в год. На интервале 5 лет компания торговалась вровень с индексом S&P 500 до сентября 2020 года и текущая отставание можно рассматривать как отличную возможность для добавления эмитента в портфель.

Детальный разбор компании с пайплайном, перспективы и тригерры роста - здесь.

Р.S. 📍 Информация взята из моего скромного блога, в котором я публикую свои мысли о фондовом рынке. Курсы не продаю, премиум каналов не веду. Это мой личный блог, где я в суровых российских реалиях пытаюсь сохранить и приумножить свои сбережения.

0
6 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...

Очень уж вы фривольно и запросто "разбираете" биотех, где столько нюансов и столько подводных камней по эффективности текущего портфеля препаратов, перспективности разработок, этапах сертификации новых препаратов... нужен свой отдел спецов в медицине, чтобы разобраться в том или ином биотехе. А вы так запросто p/e, p/s, roi - все понятно )
Вот где-где, а с биотехами точно частному инвестору лучше стоит взять etf на весь сектор, а не пытаться выбрать отдельные бумаги. Даже угадать не получится, не то что выбрать лучших 😁

1

Резонное замечание, но это выжимка. Детальный разбор препаратов и перспектив я же прикрепил) И это не какой-то убыточный биотех, который невозможно оценить, а крупнейший представитель бигфармы, генерирующий солидный денежный поток. У компании уже есть линейка блокбастеров, формирующая большую часть выручки, позволяющая платить дивы, проводить байбэк, тратить кучу денег на r&d. Это основа, по которой оценивается компания. Все что перспективно - это вилами на воде. Выстрелит 1 из 100 препаратов и даже сама компания не знает какой из них будет успешен и окончательно одобрен.

В принципе я с Вами согласен, что частному инвестору можно ограничиться etf. Но я беру в этой отрасли на себя больше риска, тк работаю в медицине более 10 лет и понимаю данную отрасль.

1

Добавлю в избранное на случай если появятся лишние доллары. Спасибо :)

0

Впервые слышу о такой компании, спасибо за инфу. Фарма тем и хороша, что скачет как нефть) Одобрили препарат иль не одобрили. Предельно ясно когда заходить и выходить.

0

Ну то есть то, что компанию по росту обгоняет даже индекс никого не смущает?

0

Один из самых бредовых обзоров на VC.ru

Что за продукция? Кто конкуренты? Риски? Личность CEO?

0
Читать все 6 комментариев
Сбербанк компрометирует код CVC при выдаче карты

Пришёл срок замены карты, по сроку действия. Стоит сразу сказать, что на низовом видимом варианте сотрудники Сбера работают отлично. Всегда помогут, подскажут, доброжелательно и в целом приятно. Но когда работает та невидимая часть Сбера к которой не приедешь, увы начинаются проблемы.

Откуда берут взрослые деревья для парков и улиц

А также сколько они стоят и почему выращивать их — неплохой бизнес.

SkillFactory раздает подарки: повышенная ставка и новогодний марафон для вебмастеров

В преддверии Нового года мы решили порадовать своих настоящих и будущих партнеров — участников партнерской программы школ Skillfactory, Contented и Product LIVE. Это возможность получить денежный бонус и заодно увеличить прибыль от продажи наших курсов.

И сотрудников тоже касается: кибербуллинг на рабочем месте
Design vector created by pikisuperstar - www.freepik.com
Сайты в 2021 году
От чтения мыслей до вторжения во сны: зачем исследуют сознание и чем это грозит Статьи редакции

Учёные научились считывать структуру фраз и даже визуальные образы из мыслей. Теперь они переживают, что компании внедрят в сны рекламу.

Tele2. Недоразумение со сменой тарифа

Моя бабушка пользуется тарифом без абонентской платы от Tele2. Недавно ей позвонили и предложили поменять тарифный план. Бабушка в этом ничего не понимает, но прекрасно понимает, что не стоит принимать решения, не посоветовавшись с детьми/внуками. Поэтому она, почти сразу,прервала разговор. На следующий день выяснилось, что с ее номера телефона…

Чему создатели метавселенных могут поучиться у 3D-игры Second Life Статьи редакции

Её основатель ещё в нулевых говорил, что физический мир канет в прошлое, и завлёк в игру не только пользователей, но также бренды, политиков и СМИ. Какой он видит метавселенную, исходя из своего опыта, — в пересказе Time.

Кадр из игры Second Life SL Community
Мой опыт общения с Почтой России

Первым делом хочу попросить прощения у всех граждан России. Благодаря моим действиям, описанным вкратце в этой статье, я получил некоторую сумму денег, которая иначе могла бы попасть в бюджет РФ. Но произошло это по вине сотрудников АО «Почта России». Учредителем и единственным акционером АО «Почта России» является Российская Федерация.

ИТ-специалисты сообщили о блокировке Tor в России Статьи редакции

На проблемы с доступом пользователи жалуются с начала декабря.

Продавец eBay из Кургана стала победителем в финале Всероссийского конкурса «Молодой предприниматель России 2021»

27 ноября в Москве состоялся финал ежегодного конкурса «Молодой предприниматель России 2021». В нём приняли участие предприниматели и самозанятые в возрасте до 35 лет. Всего было подано более 300 заявок из 43 регионов страны.

null