Приветствую! Меня зовут Александр Верга, уже больше 8 лет я занимаюсь инвестициями в российский фондовый рынок. Сегодня хочу поделиться аналитикой и идеями по ТГК и Юнипро. Цифры беру из свежей презентации.
1. Оценка своей доли компанией
- ₽13,2 млрд — оценка ТГК
- ₽36,6 млрд — оценка Юнипро
2. Доли компании в дочках
У Фортум 30% в ТГК и 83,7% в Юнипро через Юнипер.
3. Расчет стоимости акций исходя из презентации
У ТГК 3854341416571 акций в обращении, на долю Фортум приходится примерно 1156302424971 акций. То есть одну акцию компания оценивает в 0,0114 ₽. Сейчас на рынке они торгуются по 0,0076 ₽.
4. Апсайд составляет 50%
Но здесь важно учитывать, что продажа может произойти с дисконтом или финны уже посчитали стоимость с дисконтом? Ранее я держал ориентир на продажу по 0,02-0,03₽. В этом и была идея.
5. По Юнипро расчеты аналогичные, но ситуация иная
Цена на бирже сейчас 1,411₽. А по оценке компании 0,69₽.
Было полезно? Подпишитесь на мой Telegram-канал. Публикую авторский контент на тему инвестиций в отечественный Фондовый Рынок.
Комментарий недоступен
судя по стоимости, которую отразили Фортум в своем отчете, наоборот могут упасть. Просто не совсем понятно как они оценивают стоимость своей доли
Комментарий недоступен
Вполне может, сейчас основной вопрос в ближайшей перспективе и стоимости продажи