Инструкция по эффективному инвестированию в краудлендинг

О принципах и нюансах инвестирования на крауд-платформах рассказывает руководитель проекта SimplyFi (группа SimpleFinance) Дмитрий Шепелев.

В закладки

Краудлендинг – форма коллективного инвестирования, суть которого заключается в том, что финансирование на конкретный проект компания получает от частных инвесторов через онлайн-платформу.

С помощью таких платформ малый бизнес быстро и легко получает необходимое финансирование, а инвестор – процентный доход от вложенной суммы, который достигает до 30% годовых.

Сегодня краудлендинг – это быстрорастущий сегмент кредитования. Если в 2016 году через площадки было выдано около 6 млрд рублей, то в конце 2018 года объем выдачи достиг более 15 млрд рублей.

Плюсы и минусы для инвестора

Главный плюс вложения средств в краудлендинг – доходность, от 17 до 30% годовых. Для сравнения: ставка по рублевым депозитам находится в диапазоне 5-6% годовых.

При предоставлении займов для малого бизнеса через крауд - площадки за полгода инвестор даже при минимальной ставке зарабатывает больше, чем за год в банке.

На фоне инфляции, которая в годовом выражении составляет около 4% годовых, краудлендинг выступает отличным инструментом для заработка и конкурирует не только с банковскими депозитами, но и с вложениями в долгосрочные облигации, доходность по которым составляет порядка 8% годовых.

Наряду с этим нужно понимать, что краудлендинг рискованный инструмент. Инвестиции не застрахованы, и существует риск потери части или всех инвестиций, если заемщик по каким-то причинам не сможет обслуживать обязательства.

Поэтому выбор подходящей площадки – важный фактор использования данного инструмента, о чем поговорим чуть ниже.

Сколько вкладывать и на какой срок?

Суммы вложений зависят от аппетита конкретного инвестора к риску. Минимальный размер инвестиций составляет 10 тысяч рублей. Есть площадки, где минимальный порог составляет 50-100 тысяч рублей.

Учитывая риски, описанные выше, нужно понимать, что краудлендинг это дополнительный инструмент для заработка и не стоит размещать все сбережения в займы малому бизнесу. Оптимальным вариантом будет 10-30% от общего портфеля сбережений.

Лучше начинать с маленьких сумм, постепенно увеличивая размер инвестиций. Если говорить про количество проектов, то здесь можно дать универсальный совет – чем их больше, тем лучше. Диверсификация портфеля поможет дополнительно снизить риски, связанные с возможным дефолтом одного из проектов в портфеле.

Также поможет реинвестирование, ведь вложенные деньги должны работать. Например, ваш портфель 300 тысяч рублей, он сформирован из 30 займов по 10 тысяч рублей. Инвестиции и проценты по займам возвращаются каждый месяц, а на некоторых площадках – даже каждую неделю. Поэтому реинвестируя средства, которые регулярно возвращаются, в новые проекты, вы наращиваете и дополнительно диверсифицируете свой портфель, увеличивая доходность.

Большинство площадок снизили сроки размещения средств, поэтому рекомендую вкладываться в займы на 6-8 месяцев. Это тот срок, на котором инвестиции легче контролировать. И финансовый анализ заёмщика, проводимый площадкой, будет более точным, т.к. в краткосрочной перспективе легче спрогнозировать возможные изменения в бизнесе клиента опираясь на текущую контрактую базу и статистику об аналогичных периодах работы компании в прошлом.

Чаще максимальный срок инвестиций составляет 1 год. На более длительные сроки площадки предлагают сделки, связанные с вхождением в капитал компании.

Как выбрать проекты?

Лучше вкладывать в бизнес, который вам знаком. Если инвестор имеет базовые знания о финансовом анализе, то на основании информации о проекте, представленной на площадке, можно принять взвешенное решение.

Если нет представлений о том, как работает тот или иной бизнес или знаний финансового анализа, то лучше выбирать сделки в простых сферах деятельности, таких как торговля. И довериться площадке, рейтингу заёмщика и рекомендациям экспертов.

Рейтингование заёмщиков в той или иной степени используется на каждой площадке.

Рейтинг присваивается компании по результатам проведения финансового анализа. Также учитывается кредитная история, обязательства заёмщика, наличие судов, контрактная база, репутация компании и т.д.

Чаще рейтинг – это вероятность дефолта по проекту. Чем выше рейтинг заемщика, тем ниже уровень риска и безопаснее сделка. Уровень доходности также напрямую зависит от рейтинга компании – более безопасные сделки менее доходные, и наоборот.

На площадках заёмщики привлекают средства на пополнение оборотных средств, исполнение государственных контрактов или на участие в тендере. Цель займа реже влияет на доходность, чаще она зависит именно от рейтинга компании.

Стратегии инвестирования

Конечно, у каждого инвестора, со временем, формируется собственная стратегия, исходя из поставленных целей и личного опыта.

Формально, можно выделить 3 стратегии инвестирования: агрессивную, пассивную и умеренную.

Пассивная стратегия заключается в диверсификации портфеля и вложении средств, преимущественно минимальных, в сделки с самым высоким рейтингом. Уровень доходности здесь составит 16-17% годовых.

Агрессивная стратегия является противоположностью пассивной. Здесь может быть два варианта. Первый вариант, когда 30% средств направляются в сделки со средним уровнем надежности, 70% – с высоким уровнем риска. Второй вариант – инвестировать крупные суммы в сделки с преимущественно, средним и уровнем надежности. Уровень доходности при такой стратегии достигает 25-30% годовых.

Умеренная стратегия – это среднее между пассивной и агрессивной. Здесь 30% портфеля вкладывается в сделки со средним уровнем риска и 70% в проекты с высоким рейтингом. Возможен вариант, когда в рамках данной стратегии вы вкладываете в рискованные сделки, но их доля составляет не больше 5% от портфеля. Это обеспечит среднюю доходность в 20% годовых.

Какие схемы инвестирования предлагают площадки?

Есть три глобальные схемы на рынке.

Первая схема – самая простая и прозрачная. Инвестор сам выбирает проекты для инвестиций, например, с самым высоким рейтингом надежности, который был присвоен аналитиками краудлендинговой площадки.

Вторая схема чуть сложнее. Здесь площадка формирует определенные пулы клиентов, и инвестор вкладывает деньги сразу в весь пул. Подходы к формированию пулов бывают разными. Клиентов могут объединять на основании таких параметров, как сфера деятельности, уровень риска или финансовые показатели. Например, пул может включать в себя 10 компаний. На площадке одновременно может быть представлено 5 пулов по 10 компаний. Инвестор не может выбрать какую-то отдельную компанию для кредитования – он должен выбрать сразу весь пул. И сумма в 100 тысяч рублей будет равномерно распределена на 10 компаний по 100 тысяч рублей. Таким образом инвестиции сразу получат все компании, которые входят в данный пул.

Плюсом такого подхода является принудительная диверсификация, которая сделана в целях снижения рисков. Минус заключается в том, что у инвестора чуть меньше свободы выбора. Ему могут не нравиться отдельные компании, но вкладывать в них придется.

В третьей схеме при выборе проектов минимальна роль человеческого фактора. Она предполагает, что площадка сама распределяет инвестиции в равных долях по всем заемщикам. Плюсом данной схемы, опять-таки, выступает диверсификация. Среди минусов – отсутствие свободы выбора у инвестора, а также то, что на ряде площадок информация о компании раскрывается только тогда, когда подписывается договор займа.

С чего начать?

Внимательно изучите площадки и только после этого принимайте решение. Посмотрите документацию, правила работы, договора регламентирующие права участников. Вся документация должна быть размещена в открытом доступе. Также важно ознакомиться с отзывами клиентов, почитать публикации в прессе. Если остались вопросы, обязательно позвоните на площадку и задайте их сотрудникам компании. Начинать инвестировать нужно только тогда, когда вы понимаете, как работает площадка, какими документами регламентируется ваша работа на ней и взаимодействие с другими участниками.

Начать лучше с вложений в проекты с высоким рейтингом надежности и на небольшую сумму. Это позволит на практике понять, как работает сервис. Несмотря на меньшую доходность, здесь ниже риск потери денег. Сделав пару минимальных вложений и получив первую прибыль, вы сможете принять дальнейшее решение по стратегии инвестирования.

В случае дефолта можно защищать свои интересы в суде. Кроме того, многие площадки сами решают вопросы возврата денег, в том числе в суде, что гораздо удобнее.

Возврат вложений может отличаться в зависимости от типов займов. В SimplyFi по классическим займам, выданным на развитие бизнеса, инвестору ежемесячно начисляются аннуитетные платежи, которые включают проценты и часть основного долга. По займам на госконтракты выплачивается ежемесячный процентный доход, а сами средства возвращается единым платежом в конце срока.

В заключение можно добавить, что с 1 января 2020 года вступает в силу закон о краудфандинге, которые определит основные требования и правила работы площадок. Также данная деятельность будет лицензироваться со стороны ЦБ.

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "Дмитрий Шепелев", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 4, "likes": 12, "favorites": 53, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 84769, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Thu, 26 Sep 2019 14:19:14 +0300", "is_special": false }
0
{ "id": 84769, "author_id": 345082, "diff_limit": 1000, "urls": {"diff":"\/comments\/84769\/get","add":"\/comments\/84769\/add","edit":"\/comments\/edit","remove":"\/admin\/comments\/remove","pin":"\/admin\/comments\/pin","get4edit":"\/comments\/get4edit","complain":"\/comments\/complain","load_more":"\/comments\/loading\/84769"}, "attach_limit": 2, "max_comment_text_length": 5000, "subsite_id": 199119, "last_count_and_date": null }
4 комментария
Популярные
По порядку
1

Отличные советы!

Сам планирую открыть собственную крауд-лендинговую платформу.

Так будет проще пройти скоринги от жадных стартаперов, имеющих корочку МБА.

Уважаемая редакция могла бы собрать знакомых предпринимателей и организовать на сайте VC образцово-показательную крауд-инвестинговую платформу.

Реальные платежи заёмщикам были бы лучшим ответам "всёпропальщикам" на их жалобы  и советы "пора валить".

Россия осенью 2019 года - лучшее место для малого бизнеса!

Ответить
0

Вперед и с песней. Давайте, покажите всепропальщикам, что "Россия осенью 2019 года - лучшее место для малого бизнеса!". С удовольствием понаблюдаю, без сарказма.

Ответить
0

Вы бы лучше привели статистику по своей платформе, которую не можете уже больше года в ЛК на сайте сделать, а обещали в сентябре 2018г. С братьями по несчастью (из разных крауд площадок) умиляемся красивым словам зазывал и слезимся от реальных цифр. Ни на одной из крауд площадок РФ реальный доход на руки не превысил банковского депозита. Мой реальный опыт на SimplyFi около нуля за полтора года, на Альфа-Потоке на уровне депозита(за счёт раннего входа в 2016г под 30%ставки и выхода в феврале 2018г), в Старттреке минус 50% от вложений. Стоит ли овчинка выделки?! 

Ответить
0

Тихо тут. Сказали же выше: выгодные вложения, 17-30% годовых. Что вы тут воду мутите? :)

Ответить
{ "page_type": "article" }

Прямой эфир

[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "Article Branding", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cfovx", "p2": "glug" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Баннер в ленте на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } }, { "id": 19, "disable": true, "label": "Тизер на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cbltd", "p2": "gazs" } } }, { "id": 20, "label": "Кнопка в сайдбаре", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cgxmr", "p2": "gnwc" } } } ] { "page_type": "default" }