Какую облигацию Авто Финанс Банка купить до заседания ЦБ? Какой выпуск выбрать с ключевой ставкой или КБД ...

✅Выпуски БО-001P-16 и БО-001P-17, так в чем отличие ✅Начало размещения 21 октября 🔸Объем не менее 10 млрд рублей; 🔸Номинальная стоимость - 1000 р. 🔸Серия: БО-001P-16 и БО-001P-17; 🔸ISIN 🔸Ставка купона: 🦋 БО-001P-16 — не выше значения КБД Московской биржи на сроке 2,5 года + спред 325 б.п. 🦋БО-001P-17 — не более 250 б.п. к ключевой ставке Банка России; 🔸Купон: Ежемесячный 🔸Срок: 🔸БО-001P-16 — 840 дней 🔸БО-001P-17 — 1 080 дней; 🔸Рейтинг: AA(RU) «Позитивный» (АКРА), ruAA «Стабильный» (Эксперт РА); 🔸Доступно для неквалов =========================== ✅Авто Финанс Банк — далеко не самый слабый игрок на поле. Если оценивать его кредитное качество, то выглядит он вполне прилично. Кредитные рейтинги AA(RU) от авторитетных агентств — это вам не шутка, это серьезная заявка на надежность. ✅Но вот вопрос какой выпуск выбрать: 🔑✅Выбор между выпуском с привязанным купоном к ключевой ставке и тем, что ориентируется на кривую бескупонной доходности, — это как выбирать между кофе и чаем: оба напитка бодрят, но у каждого свои особенности. Итак, давайте разберёмся, что к чему! ✅1.Облигации, купон которых привязан к ключевой ставке БО-001P-17. ✅Как это работает: Купон этих облигаций меняется вместе с ключевой ставкой Центрального банка. Если ЦБ повышает ставку до 18%, ваш купон тоже подрастает — словно подросшие цены на кофе в любимом кафе😃, плюс условные 2.5% (их на размещении могут укатать вниз) ✅Преимущества: 🔸 Защита от инфляции: Когда инфляция нарастает, ЦБ, поднимает ключевую ставку, а значит, и ваши купоны начинают расти! 🔸Прозрачность и предсказуемость: Решения ЦБ обычно хорошо анонсируются, как новые фильмы, которые ждут с нетерпением. Это позволяет вам прогнозировать свои доходы с большей точностью (последние пол года не в счет) 🔸Меньшая чувствительность к рыночным шумам: Ключевая ставка — это как спокойное море в шторм: не подвержена ежедневным колебаниям. ✅Недостатки: 🔸- Зависимость от ЦБ: Если вдруг ЦБ решит снизить ставку, ваши доходы тоже могут упасть — как настроение после просмотра плохого фильма (сейчас, как раз все ждут снижения ставки) 🔸- Отставание от реальности: Рыночные ставки могут двигаться иначе, чем ключевая ставка, если на рынке возникнут специфические проблемы. ✅Облигации, купон которых привязан к (КБД) кривой бескупонной доходности ✅Преимущества: 🔸- Отражение рыночной конъюнктуры: Эти облигации больше похожи на термометр, который точно показывает температуру на рынке. Они реагируют на спрос и предложение. 🔸- Потенциал для большей доходности: В период бурного спроса на ликвидность ваши купоны могут вырасти значительно (в ближайшее время не ожидается) 🔸- Диверсификация от политики ЦБ: Если вы считаете, что рыночные силы важнее, чем решения ЦБ, то такие облигации вам в помощь! ✅Недостатки: 🔸 Высокая волатильность: Рыночные ставки могут меняться, как погода в апреле: сегодня солнце, завтра — дождь! 🔸Сложность анализа: Прогнозирование динамики рыночных ставок может быть значительно сложнее, чем выпуска привязанного к ключевой ставке. 🔸 Риск "сжатия" спрэдов: В условиях избытка ликвидности рыночные ставки могут упасть ниже ключевой ставки, что не всегда радует инвесторов. ✅ Когда какая облигация выгоднее? ✅Облигации с привязанным купоном к ключевой ставке могут быть вашим лучшим другом, если: - Вы ожидаете, что ЦБ будет активно повышать ключевую ставку. - Вам важна прозрачность и предсказуемость. - Вы хотите защититься от инфляции, полагаясь на мудрость монетарной политики ЦБ. ✅Облигации, привязанные к кривой бескупонной доходности, могут оказаться настоящим сокровищем, если: 🔸Вы ожидаете, что краткосрочные рыночные ставки взлетят, как ракета во время старта. 🔸 Вам нужно точно отслеживать текущую стоимость денег на рынке — это как следить за курсом валют. 🔸Вы верите, что рыночные силы будут играть более значимую роль, чем решения ЦБ — как в боевиках, где главный герой всегда побеждает (такое может быть в случае, большой оторванности ключевой ставки от реальной инфляции). ✅Итог: ✅Оба типа облигаций являются флоатерами (облигациями с плавающим купоном) и предназначены для защиты инвесторов от роста процентных ставок, но ориентируются на разные бенчмарки. ✅В мире инвестиций нет универсального, лучшего варианта, как нет единственного вкуса мороженого. Всё зависит от ваших целей, прогноза по денежно-кредитной политике и рыночной ликвидности. Как говорил один мудрый человек: "Диверсификация — это как иметь запасной парашют". Так что, собирайте свой инвестиционный портфель с умом согласно вашим индивидуальным целям. 🔑✅🔷💼💰 Не забывайте, что на первичке добавочный спред могут укатать вниз и доходность будет ещё меньше ✅💼💰Как вы думаете, какие стратегии инвестирования наиболее эффективны в условиях изменяющейся ключевой ставки? ✅🔷🧰🔥И да, забыла сказать, если не до конца понимаете условия выпуска облигации, лучше всего держаться от него подальше. На рынке полно облигаций с понятными условиями.

⚠Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!! 😃✅💼💰🐕Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем канале в дзене https://dzen.ru/zanimatelnieinvesticii 🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟 ✅В нем вы найдете: 📈 Краткие обзоры компаний 💼 Разборы облигаций со вторичного рынка 🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций 🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке Занимательные инвестиции t.me