Какие бывают облигации?
Всем привет! Продолжаем нашу рубрику для новичков. Сегодня разберем один из самых популярных инструментов для консервативных инвесторов - облигации. Если акции - это кусочек бизнеса, то облигация - это *расписка в долг*. Вы даете деньги в долг государству или компании, а они вам за это платят проценты.Но не все облигации одинаковы!
Давайте разложим их по полочкам. Чтобы было понятнее, представим, что мы не инвестируем, а... даем в долг разным людям.
1. По тому, кто занимает (Эмитенту)Это главное отличие. От эмитента зависит надежность ваших вложений.
🥇 ОФЗ (Облигации Федерального Займа) - это долг *государства*. Самый надежный заемщик в стране. Риск почти как у банковского вклада, но часто доходность выше. Идеальный вариант для самых осторожных. * Как если бы дали в долг своему брату-министру. Очень вероятно, что вернет.
🏢 Муниципальные облигации - это долг города или региона (например, Москвы или Краснодарского края). Надежность почти как у государства, но чуть выше риск и, как следствие, чуть выше доходность. Как дать в долг мэру вашего города. Тоже вроде надежно, но маленький шанс, что у города будут временные трудности.*
🏭 Корпоративные облигации - это долг компаний (например, Сбера, Газпрома, АЛРОСЫ и т.д.). Здесь все зависит от надежности самой компании. Доходность выше, чем у ОФЗ, но и риски тоже. Как дать в долг соседу-бизнесмену. Если бизнес идет хорошо - он вернет с хорошими процентами. Если нет — могут быть проблемы.
➰ Еврооблигации - это облигации, номинированные в иностранной валюте (чаще всего в долларах). Их выпускают и государство, и крупные компании. Нужны, чтобы защитить деньги от девальвации рубля.---2. По способу выплаты дохода 💵 Купонные (Процентные) — Самый популярный тип. Вы раз в месяц, квартал, полгода или год получаете фиксированные выплаты (купоны). Как дивиденды, но заранее известные и регулярные.
📉 Дисконтные- По ним нет купонов. Доход вы получаете за счет того, что покупаете облигацию дешевле номинала, а в конце срока вам возвращают полную стоимость. Например, купили за 900 ₽, а через год получили 1000 ₽. Ваш доход — 100 ₽.---3. По сроку до погашения
📆 Краткосрочные (до 1 года)*— Можно быстро забрать деньги, но и доходность обычно ниже.
📅 Среднесрочные (1-5 лет)** — Золотая середина. Баланс между доходностью и риском изменения ставок.
📆 Долгосрочные (5+ лет) - Обычно предлагают самую высокую доходность, но ваши деньги будут заморожены надолго. Есть риск: если ключевая ставка ЦБ вырастет, рыночная цена таких облигаций упадет.
---
🧠 Краткая шпаргалка для новичка:
Хочу максимальной надежности → Смотрите в сторону ОФЗ.
Хочу чуть больше доходности, но почти без риска → Рассмотрите облигации крупных компаний (голубых фишек) типа Сбера, Газпрома.
Боитесь девальвации рубля→ Ваш выбор *еврооблигации* (но помните про порог входа и комиссии).
Не хотите разбираться → Покупайте ETF на облигации - это сразу корзина разных бумаг, собранная профессионалами.
Важно:
Покупать облигации можно так же легко, как и акции, - через брокерский счет на бирже.
Надеемся, теперь мир облигаций стал чуть clearer! В следующих постах разберем, как выбрать конкретную бумагу и на что смотреть в ее характеристиках.
---P.S. Это не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете на свой страх и риск. Всегда проводите собственный анализ (DYOR - Do Your Own Research)!
Больше информации в тг канале -