Как инвестировать в валюту в России?

Если вы консервативный инвестор, предпочитающий получение гарантированного «пассивного» дохода по вкладам или ценным бумагам более высокому заработку от ежедневной торговле на бирже, то один из наилучших вариантов для вашего инвестирования - иностранная валюта. До 2022 года частные инвесторы в России предпочитали хранить деньги не в рублях, а в долларах или евро, чтобы защитить свои сбережения от инфляции и обесценивания рубля. С 2022 года, когда США и Евросоюз ввели санкции против России и, в том числе, заблокировали почти половину золотовалютных резервов РФ, инвестиции в доллары США и евро для россиян перестали быть самым надёжным и безрисковым инструментом. В то же время в России стали доступны для частных инвесторов валюты дружественных стран – китайский юань, являющийся мировой резервной валютой и отчасти заменивший многим россиянам доллар, а также иные, хотя и не свободно конвертируемые, но надёжные валюты – гонконгский доллар, дирхам ОАЭ и т.д. Риски у инвестиций в валюты зарубежных стран, безусловно, присутствуют, но их можно контролировать и сокращать, как и риски в любой иной финансовый инструмент.

Прежде чем принять решение о покупке какой-либо валюты (то есть об обмене определённой суммы в рублях на её эквивалент в валюте другой страны), нужно хорошо взвесить все преимущества и риски инвестиций в валюту по сравнению с другими финансовыми активами. Преимуществами хранения сбережений в валюте является защита от девальвации рубля и роста инфляции, диверсификация рублёвых и высокорискованных инвестиций, страхование убытков, которые вы можете получить на падениях стоимости других активов (например, ценных бумаг) в периоды кризисов и обвалов рынка. Недостатками являются: высокий риск понести убытки, если котировки валюты пойдут по отношению к рублю в другую стороны, чем вы ждали, очень низкие по сравнению с рублёвыми вкладами проценты по валютным вкладам в банках, необходимость декларирования доходов от ваших операций с иностранной валютой и самостоятельная уплата налогов. В России также имеются ограничения на снятие наличных денег с вкладов и счетов в иностранной валюте: если валютный вклад или счёт был вами открыт после 9 марта 2022 года, снять наличные с него вы сможете только в рублях по курсу ЦБ РФ на дату снятия наличных. Некоторые банки также берут комиссию за хранение денежных средств на валютных счетах.

Где и как можно купить иностранную валюту? Конечно, её можно приобрести в банках по курсу, который устанавливает сам банк. Но чаще всего курсы продажи валюты (обмена рублей на валюту) у банков завышены по сравнению с курсом, который устанавливается на Московской бирже, а курсы покупки (обмена валюты на рубли) – занижены. Поэтому покупать валюту можно прямо на Московской бирже через брокера. В России физлицам разрешено покупать валюту через брокера на бирже с 2021 года, причём минимальная сумма очень невелика. Однако с июня 2024 года на Московской бирже из мировых резервных валют торгуется только китайский юань, также доступны сделки с некоторыми другими валютами дружественных России стран. Если вы хотите приобрести, допустим, юани, на Московской бирже, вам необходимо заключить договор с брокером и открыть брокерский счёт, далее вы можете покупать валюту на ваш счёт через приложение брокера. Доллары США и евро с 2024 года на российских биржах недоступны, но ваш брокер может по вашему поручению абсолютно легально купить вам доллары, евро или другие валюты на внебиржевом рынке. Независимо от того, где вы купили валюту, брокер за исполнение вашего поручения возьмёт комиссию. Также у некоторых брокеров вам придётся заплатить комиссию за перевод денег с вашего брокерского счёта на банковский. До заключения договора с брокером вы можете заранее ознакомиться на его сайте с перечнем и величиной его тарифов и сравнить их с тарифами других брокеров, а потом выбрать наиболее оптимального брокера по соотношению стоимости и качества его услуг.

Если вы приобрели валюту через брокера, вам не обязательно её сразу выводить на банковский счёт и открывать в банке валютный вклад. Например, по вкладам в юанях вы сегодня сможете заработать в лучшем случае 5% годовых (в то время, как многие крупные банки предлагают рублёвые вклады под 20% годовых, что с лихвой компенсирует рублёвую инфляцию). Поэтому можно рассмотреть другой вариант: купив валюту через брокера, вы можете её хранить на брокерском счёте, а потом через брокера продать по курсу, превышающему курс вашей покупки и комиссию, которую нужно будет уплатить брокеру за исполнение поручения. Курсы валют как на бирже, так и внебиржевом рынке меняются чуть ли ни раз в секунду, так что в течение торгового дня котировки иностранных валют по отношению к рублю могут достаточно резко колебаться, чаще всего – в пределах от 0,5 до 1,5%. Так что даже внутри дня есть возможность заработать на курсах валют. Отметим, что валюту можно хранить даже на индивидуальных инвестиционных счетах, но снимать с них деньги разрешено пока только в рублях.

Покупка и продажа валюты через брокера, особенно внутри дня, является уже первым шагом к инвестированию в более сложный рынок - форекс (forex). Определений рынка форекс много, но наиболее точным будет охарактеризовать его как международный децентрализованный внебиржевой рынок валютных пар. Попросту говоря, на рынке форекс вам не обязательно оперировать даже с рублёвыми парами, вы просто покупаете одну иностранную валюту против другой иностранной валюты, то есть, допустим, покупая самую распространённую на рынке форекс пару EUR/USD (евро/доллар), вы продаёте доллары, покупая евро, а если продаёте эту пару – наоборот, обмениваете евро на доллары. Если вы угадали или с помощью методов технического или макроэкономического анализа подсчитали, в каком направлении пойдёт курс евро против доллара, и совершили соответствующую сделку, вы получите хорошую прибыль, а вот если ваша валютная пара пошла в противоположном направлении – понесёте убыток. Нередко рынок форекс регуляторы финансовых рынков во многих странах сравнивают с казино, так как движения валютных пар, на которые влияют множество различных факторов, в том числе, политических и нерыночных, часто бывают трудно предсказуемыми, и ограничивают возможности для физических лиц оперировать на этом рынке. В России, хотя вы можете купить валюту за рубли через любого профессионального участника фондового рынка, всего несколько брокеров имеют лицензию ЦБ РФ, разрешающую операции на рынке форекс в российской юрисдикции. Также в России совершать операции на рынке форекс без ограничений разрешается только тем физическим лицам, кто имеет статус квалифицированного инвестора, в то время как менять рубли на валюту и наоборот разрешено любым инвесторам, только полученные доходы потом надо декларировать и платить НДФЛ. Таким образом, прежде чем совершать операции с иностранной валютой, нужно хорошо просчитать все возможные риски и «подводные камни», а также оценить вашу собственную степень готовности рисковать на валютном рынке.