Как небольшому фонду попадать в интересные AI-сделки — рассказывает Николай Давыдов

На днях слушал закрытую встречу с инвестором Николаем Давыдовым, которую устраивали ребята из Raison. Он рассказывал и про то, что происходит в AI, и про их действующий seed-фонд DVC, и новый фонд для более поздних стадий. Я вытащил вам два момента, которые больше всего меня зацепили.

🔵 У фонда DVC в портфеле больше 120 проектов — у них публичный список. За дельными AI-стартапами сейчас гоняются все. И объективно в Кремниевой долине есть более именитые фонды. Как тогда попасть в сделку?

Ответ на видео. А если кратко, то в DVC лежат деньги других предпринимателей, топ-менеджеров, разработчиков. Они готовы тратить свое время и помогать портфельным стартапам. Поди плохо, что какой-нибудь топ-разработчик из Google или фаундер с успешным экзитом посидит с тобой на выходных и поможет допилить фичу.

А вот от больших фондов такой поддержки обычно нет. В итоге начало работать сарафанное радио, и предприниматели стали рекомендовать друг другу фонд. Так они стали попадать в сделки, даже в «самые переподписанные».

В общем, причиняйте пользу другим и вам самим тоже будет польза. Неплохая концепция и, в принципе, довольно универсальная.

🔵 А второй интересный момент — про то, что они уволили всех аналитиков и вместо них работает AI-модель. Она, конечно, не управляет фондом, а, как говорит Давыдов, дополняет. Все-таки, по его словам, на ранних стадиях решение нужно принимать головой, а не только на цифрах — посмотреть на фаундеров, какие они люди, что делают, насколько заряжены и так далее.

Как рассказал Давыдов, их AI-модель всасывает в себя около 220 параметров из разных источников. А если они получают апдейты от стартапы, то и цифры из них тоже уходят в копилку. В итоге модель может предсказать, когда и какой стартап пойдет за новым раундом.

Он приводит такой пример. Их AI-модель, изучая статистику, может сказать, что у такого-то стартапа через 12 месяцев закончатся деньги, поэтому через 3 месяца они начнут поднимать раунд. При этом перформят они лучше, чем похожие команды в этой нише. А еще на фаундера в X за последний месяц подписались 15 новых инвесторов. Плюс у них уже есть сильный инвестор с хорошим нетворком, поэтому раунд будет переподписан.

Что это означает для их фонда? Означает, что с этими фаундерами нужно провести больше времени. Если у них все хорошо, то можно предложить $1 млн до раунда А. Это даст фаундеру больше времени на сбор раунда и усилит его позиции в переговорах. По словам Давыдова, как правило, фаундеры готовы дать хорошую оценку. Например, этот $1 млн они возьмут по оценке $35 млн. А весь раунд через несколько месяцев соберут по оценке $120 млн.

Вот такой классный кейс оптимизации процесса с помощью AI.

🔵 Как посмотреть полное видео? Ребята из Raison не хотят пока выкладывать его в общий доступ — я спрашивал. Но они готовы рассылать его тем, кто заполнит вот эту форму. Только так смог договориться. Тут уж вы сами решайте. Но мне было очень интересно послушать, Коля классно рассказывает и про рынок, и про работу фонда.

Подписывайтесь на Telegram The Edinorog 🦄.