Облигации с переменным купоном

На встрече в Клубе глав семей в рубрике «Инвестируем вместе» обсудили облигации с переменным купоном. Ключевая ставка Центробанка 16%. На следующем заседании ЦБ 26.07.2024 высока вероятность повышения ставки, так как инфляция не побеждена и растет, а банкам нужна ликвидность. В период роста ставок интересны облигации с плавающим купоном. Или Флоатеры. Купон «привязан» к ключевой ставке, или ставке RUONIA (что практически одно и то же). Ключевая ставка растёт, растёт и купон. Цена таких облигаций всегда примерно равна номиналу. Если цена и изменяется, то не сильно. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФЛОАТЕРЫ Выплата купона два раза в год: (Купонная доходность портфеля 16,43%) ОФЗ 29007 Доходность предыдущего купона: 15,77% Выплат в год: 2 Купон: среднее значение RUONIA за полгода до купона + 1,3% ОФЗ 29008 Доходность предыдущего купона: 16,49% Выплат в год: 2 Купон: среднее значение RUONIA за полгода до купона + 1,4% ОФЗ 29009 Доходность предыдущего купона: 17,04% Выплат в год: 2 Купон: среднее значение RUONIA за полгода до купона + 1,5% Выплата купона раз в квартал: (Купонная доходность портфеля 15,69%. При покупке этих бумаг, выплаты купонов будут каждый месяц) ОФЗ 29015 Доходность предыдущего купона: 15,68% Выплат в год: 4 Купон: среднее значение RUONIA ОФЗ 29025 Доходность предыдущего купона: 15,7% Выплат в год: 4 Купон: среднее значение RUONIA ОФЗ 29016 Доходность предыдущего купона: 15,71% Выплат в год: 4 Купон: среднее значение RUONIA КОРПОРАТИВНЫЕ ФЛОАТЕРЫ Выплаты купона раз в месяц: (Купонная доходность портфеля 17,75%) ГМК Норильский никель БО-001Р-07 Доходность предыдущего купона: 17,3% Выплат в год: 12 Купон: к/с ЦБ + 1,3% Кредитный рейтинг: ААА Борец Капитал 001P-02 Доходность предыдущего купона: 18,18% Выплат в год: 12 Купон: RUONIA на седьмой день до даты купона + 2,25%. Кредитный рейтинг: А+ ВсеИнструменты.ру 001P-01 Доходность предыдущего купона: 18,58% Выплат в год: 12 Купон: к/с ЦБ + 2,5% Кредитный рейтинг: А- Газпром Нефть 003P-10R Доходность предыдущего купона: 17,3% Выплат в год: 12 Купон: к/с ЦБ + 1,3% Кредитный рейтинг: ААА РСХБ выпуск БО-02-002Р Доходность предыдущего купона: 17,38% Выплат в год: 12 Купон: среднее значение RUONIA за текущий купонный период + 1,5% Кредитный рейтинг: АА Выплаты купона раз в квартал: (Купонная доходность портфеля 18,22%. При покупке этих бумаг, выплаты купонов будут каждый месяц) РЕСО-Лизинг БО-02П-05 Доходность предыдущего купона: 17,98% Выплат в год: 4 Купон: RUONIA на пятый день до даты купона + 2,25% Кредитный рейтинг: АА- ГТЛК выпуск 3 Доходность предыдущего купона: 18,2% Выплат в год: 4 Купон: к/с ЦБ + 2,2% Кредитный рейтинг: АА- АФК Система 001Р-30 Доходность предыдущего купона: 18,2% Выплат в год: 4 Купон: к/с ЦБ + 2,2% Кредитный рейтинг: АА- Авто Финанс Банк БO-001P-11 Доходность предыдущего купона: 18,5% Выплат в год: 4 Купон: к/с ЦБ + 2,5% Кредитный рейтинг: АА Только помните, что, покупая корпоративные бумаги, необходимо следить за финансовом положением эмитента. А вот когда ключевую ставку начнут снижать, то можно будет выйти из флоатеров и подобрать сильно подешевевшие длинные ОФЗ. Данный перечень облигаций не является инвестиционной рекомендацией.