Норникель. Покупать?

На фоне снижения цен и роста затрат Норникель пока сократил эффективность. Но финансовое положение компании остается устойчивым, также фирма продемонстрировала значительный рост свободного денежного потока по итогам 1П 2023.

По поводу слухов и новостей. Во-первых, Норникель не планирует выкуп своих акций у нерезидентов, как это делает Магнит или Лукойл. Во-вторых, компания серьезно рассматривает дробление своих акций, но мы уже это не первый раз слышим и действий пока предпринято не было.

Норникель в долгосрочной перспективе остается интересной идеей, тк ожидается рост цен на продукцию на фоне дефицита большинства металлов. Фундаментально это сильный и широко диверсифицированный бизнес. Держу позицию 3%

.К тому же вероятность выплаты дивидендов растет. Ожидаю, что СД объявит дивиденды за 9 месяцев 2023 г.

За 10 лет бумага показала около 747% полной доходности (с учетом дивидендов) или 23,8% в год.

Последний отчет: 2 августа 2023

Итоговый анализ: Акции недооценены на 11,05%.

Итоговая справедливая цена: 18036₽Рыночная цена: 16242₽

Полная аналитика и точки входа - https://t.me/+SvQMQqh6EUA1MjJi