Облигации ООО "КИФА". Финансовый анализ (за 3 кв. 2023 г.) ⚡️🔥

Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей.

📎 Об эмитенте:
Компания основана в 2013 году в Москве и осуществляет оптовую торговлю потребительских товаров с помощью цифровой платформы QIFA.
🗞 Выпуски облигаций в обращении:
(...) - указана эффективная доходность на момент анализа
$RU000A106EV9 (17,66%)
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3кв. 2023 г.).
➖ ➖
▫ Коэффициент абсолютной ликвидности
0,11 (норма >0.7) 🔶🔴
▫ Коэффициент срочной ликвидности
1,11 (норма >1) ✅
▫ Коэффициент текущей ликвидности
1,42 (норма>1.75) 🔶
▫ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах
0,99 (норма>0.5) ✅ [0,99]
▫ Коэффициент капитализации
5,87 (норма от 0 до 1.5) 🔴
▫ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
0,14 (норма>0.5) 🔶🔴
▫ Коэффициент автономии
0,15 (норма>0.5) 🔶🔴
▫ Коэффициент финансовой устойчивости
0,3 (норма>0.8) 🔶🔴
------
📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩]
ОФС=41,8
🛡 Уровень ФС: удовлетворительное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний
------
📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 14%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~842 млн.₽.
За 9 месяцев собственный капитал уменьшился на 1% (-), долгосрочные обязательства выросли на 5070% (-) (прим.: почти отсутствовали на конец 22г), краткосрочные прибавили 56% (-).
Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 5,87 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 90% (-).
₽ Финансовые результаты:
- Выручка: 4359 млн. руб.
- Чистая прибыль (убыток): 32 млн. руб.

-------- -------- --------

Полный анализ см. в телеграм-канале.