Что будет с курсом рубля ? Как это повлияет на нашу жизнь ?

Пожалуй каждый из нас задавался этим вопросом , особенно в нынешнее не стабильное время .

Не важно какие цели мы преследуем : планируем сохранить сохранить свои сбережения , спрогнозировать будущей уровень своего дохода , разобраться как изменятся цены в магазинах (в основном на импортную технику и авто) или заработать на колебаниях курса , каждому из нас интересно - что же будет с ценой "деревянного" в этом 2024 году ?

Для того что бы ответить на вопрос "что будет с курсом рубля в этом году ?" Давайте разберемся какие факторы влияют на стоимость валюты ?

Российская экономика - рыночная ее валюта свободно торгуется на финансовых рынках , а значит основной фактор который определяет стоимость рубля это отношения спроса и предложения . Чем дешевле рубль тем больше на него спрос , но меньше предложения ведь каждый хочет продать дороже , а купить дешевле .

С другой стороны чем дороже цена тем выше предложения , по хорошей цене продавать приятно , но спрос падает ведь падает покупательная способность . Равновесие между этими крайностями и определяет текущую цену . Когда желающих купить валюту больше чем продать она дорожает - и наоборот. Баланс очень хрупок поэтому цена постоянно колеблется . Факторы влияющие на баланс спроса и предложения будут определяющими в движении цены , давайте их рассмотрим .

Торговый баланс .

Торговый баланс - это разница между объмами экспорта и импорта . Если государство продает за границу больше чем покупает - торговый баланс положительный , если закупает из за границы больше чем продает - торговый баланс отрицательный .

Россия сырьевая страна мы продаем огромное количество ресурсов что даёт возможность сохраняться положительному торговому балансу . С другой стороны в связи с санкциями импорт дорожает ,количество импортных товаров закупаемое Россией увеличивается , что в свою очередь увеличивает спрос на валюту . В основном это связанно с СВО , требуется много станков для производства оружия импортных комплектующих . Да и прибыль от продажи нефти и газа в связи с санкциями неуклонно падает , что отражается на курсе рубля плавно ослабляя его .

Прогнозируемая государственная политика , прозрачность и предсказуемость бизнесс среды не менее важные факторы .

Чем более предсказуема государственная политика , чем ниже уровень коррупции , лучше выстроенно международное сотрудничество тем крепче национальная валюта . Такие страны привлекают инвесторов которые открываю бизнесс , инвестируют в ростущую экономику , скупают недвижимость , акции внутренних компаний , облигации и так далее - для этого им естественно требуется национальная валюта , а значит и спрос на нее растет . В РФ к сожалению ситуация обратная - крупные международные компании уходят из России продавая свой Российский бизнес за рубли , переводят рубли в валюту которую в последствии выводят за рубеж , увеличилось количество релокантов которые на свои рублёвые зарплаты покупают валюту выводя ее так же за границу , олигархи любящие строить дворцы в европейских странах так же скупают для этого валюту увеличивая на нее спрос . СВО как уже было сказано выше не способствует укреплению рубля - огромное количество валюты уходит за границу на покупку станков для производства оружия , импортных комплектующих , чипов , микросхем . Санкции которые введены в связи с проведением СВО понижающие доходы от продажи энергетических ресурсов , и увеличивающие стоимость высокотехнологичных товаров ведь покупать теперь на прямую их невозможно , сделки проходят через посредников которые в свою очередь на этом зарабатывают. Все эти факторы понижают предложения валюты на Российском рынке , валюты от продажи ресурсов все меньше , при этом повышая на нее спрос так как для закупки высокотехнологичных комплектующих требуется именно валюта . В целом ситуация для рубля складывается по-настоящему сложная .

Действие властей и центрального банка решил выделить как отдельный фактор уж очень много мер было принято для стабилизации курса рубля .

Формально центральный банк не вмешивается в ценообразование рубля . На деле для поддержания курса национальной валюты вливаются огромные финансовые интервенции. У регулятора есть резервы в золоте и валюте которые он может обменивать на рубли тем самым искусственно повышая спрос на национальную валюту . В начале 2023 ЦБ начал распродавать золото-валютные резервы , что бы компенсировать упавшие доходы от продажи сырья . В августе того же года когда курс рубля подскочил до сотни ЦБ начал снова распродавать валюту покупая на нее рубли , тем самым плавно понижая курс . В начале 2024 в стране ввели ещё одно основание для продажи валюты : теперь правительство может изъять любую доступную сумму из "резервов" которую регулятор может продать для финансирования бюджета . В 2024 году это почти 3 трлн. рублей , что достаточно сильно повлияет на баланс искусственно увеличив спрос на рубли даже если учесть что данные средства будут размазанны в течении года .

Российское государство для поддержание национальной валюты не брезгует вводить "валютные ограничения" . В России вот уже два года действуют лимиты на снятие наличной валюты со счетов и вкладов , запрет на вывод денег за рубеж для нерезидентов из «недружественных» стран. Данные ограничения были введены в ответ на санкции запрещающие ввоз в РФ долларов и евро . Логика проста - если валюту нельзя ввозить значит нужно не дать ее вывезти , оставить ее на внутреннем рынке тем самым удержать предложения .

В октябре 2023 когда продажа золото-валютных резервов центральным банком не удержала курс рубля специальным указом президента экспортеров обязали продавать часть валютной выручки покупая национальную валюту тем самым наше государство старалось ещё больше сместить баланс спроса и предложения в пользу рубля .

Основным фактором в стабилизации ситуации с рублем стало поднятие ключевой ставки Центрального банка до 16% . Ключевая ставка это процент под который центральный банк даёт займы другим банкам . В свою очередь банки начнут выдавать займы своим клиентам так же под конский процент . Эта мера сильно охладила рынок - желающих взять кредитные средства под такие проценты не много , в следствии чего количество рублей в экономики стало намного меньше, а рублёвые активы намного перспективнее - вклады в банках доросли до 16% годовых что в свою очередь качнуло баланс в пользу рубля .

В итоге мы приходим к выводу , что фундаментальных причин для укрепления рубля нет все меры принимаемые государством временные и вредят экономике нашей страны в долгосрочной перспективе . Золото- валютные резервы не бесконечны , компании несут убытки на комиссии покупая рубли которые им не нужны , высокая ключевая ставка замедляет экономическое развитие страны делая деньги для бизнеса недоступными , поэтому в долгосрочной перспективе эти меры придется отменить . Курс рубля в районе 90 рублей - достаточно приятная цена за нашу национальную валюту . Вывод прост : не храните деньги в рублях , если выбираете время когда самое время закупаться валютой - это время настало . Развивайтесь , вкладывайте средства в свое обучение . Эксклюзивную информацию по теме финансового роста выкладываю в своем ТГ