Сергей Федоров
Сейчас 12% в рублях это очень оптимистично.
Аргумент про небольшую долю одной облигации в портфеле, поэтому даже если за 30 лет один эмитент не исполнит обязательства, для портфеля не страшно - очень наивный. А если половина эмитентов дефолтнет? Посмотрите 2008 год для примера, сколько было дефолтов по бумагам с таким кредитным качеством.
Если быть реалистом, то исходя из текущих ставок нужно с такой стратегией (инвестирование в рублевые облигации) рассчитывать процентов 7 годовых в рублях заработать. При этом может даже так не получиться - риск РФ, но отрезке 30 лет, высокая вероятность попасть на серьезный кризис, который сотрет все или почти все.
Про валютную доходность через хеджирование - тоже очень плохой вариант. Создает только иллюзию надежных инвестиций в долларах. А на самом деле - высокий кредитный риск рублевых облигаций с 12% доходностью плюс добавляются еще минусы конструкции с фьючерсами (доп риски, расходы). Зачем это нужно - чтобы в периоды девальвации рубля чувствовать себя немного полегче?
Есть у Ильфа и Петрова классная книга - Одноэтажная Америка. Там герой книги, американец, рассказывал как он планировал защитить свое благополучие в старости, и выбрал для этого две пенсионные программы, в которые делал взносы всю жизнь. На момент принятия решения (конец 19-го века) это были два самых надежных варианта. Одна из них была Германская, другая Российская. Все накопления в первой были стерты почти под ноль гиперинфляцией в марках, во второй - дефолтом.
Не нужно ограничиваться одной страной, это большой риск. Нужно смотреть глобально, сейчас есть возможность составить портфель из зарубежных ценных бумаг. Покупайте акции глобальных корпораций и держите их до пенсии. Можно разбавить портфель бондами глобальных компаний и по мере приближения к выходу на пенсию сокращать долю акций в портфеле. Я думаю что только так можно за 30 лет не "разбазарить" свои накопления
Из инструментов продвижения в тексте увидел только про флаеры. Сапожник без сапог?)