✈️ Обзор по компании ЮТэйр #UTAR #обзор

Сектор: Пассажирские авиаперевозки

Ранее эту авиакомпанию я не разбирал. Давайте посмотрим, каково в России инвестировать в авиаперевозки.

ℹ О компании

«Ютэйр» — российская авиакомпания, входящая в крупный авиахолдинг и специализирующаяся на пассажирских и грузовых перевозках, а также техническом обслуживании воздушных судов. Компания обладает крупнейшим в мире действующим вертолётным флотом, а её штаб-квартира находится в Сургуте.

📈 Основные метрики

▪ Капитализация: 1,1B$

▪ P/E — отр. значение, компания убыточна

▪ P/S — 0.77

▪P/B — 6.3

▪EPS — минус 0.8758 ₽

▪EBITDA — 19,4B р.

▪EV/EBITDA — 8.2

ℹ Компания часто оказывается убыточной. По метрикам оценивается немного дороже обычного.

🗞 Новостной фон

▪Пассажиропоток «ЮТэйр» за 5 мес 2025г вырос на 2,1% г/г

▪ЮТэйр РСБУ 1кв 2025г = прибыль +634.3 млн руб против убытка годом ранее

▪"ЮТэйр" в январе-марте увеличила перевозки пассажиров самолетами на 4%, вертолетами — на 6%

💰 Финансовое здоровье

▪Собственный капитал по итогу 2024 года упал на 37%, а в 2023 году рос на 11%

▪Чистый долг в 2024 году вырос на 16%, а в 2023 году рос на 98%

▪Net Debt / EBITDA — 3.71, высокая долговая нагрузка

ℹ Слабое финансовое здоровье, падение СК, рост долга, высокая долг. нагрузка.

💰 Выручка, прибыль

▪Выручка за 2024 год выросла на 14%, а в 2023 году росла на 21%

▪Прибыль в 2024 году упала на 372% до минус 7B р., а в 2023 году падал на 37%

▪Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 111%

🔮 Будущее, оценки

▪ Нет прогнозов

🤵‍♂ Основные акционеры

50,5% — АО «АК-ИНВЕСТ»

24.4% — АО «ЮТэйр-Инжиниринг»

🆚 Сравнение с конкурентами

Все сравнения с Аэрофлотом. По капитализации в 3 раза меньше, убыточная в отличие от Аэрофлота, долговая нагрузка выше, метрики рентабельности хуже, а рост выручки медленней. ЮТэйр по всем статьям хуже Аэрофлота.

🤑 Дивиденды

С 2013 не платят

📈 Технический анализ

На дневном ТФ индикаторы за движение вниз. Нисходящий клин. Думаю выйдем вниз, после уйдем выше. Но потом опять пойдем вниз в район 9 ₽. Как я это вижу отобразил на графике.

🧠 Выводы

Ничего интересного я тут не вижу, к сожалению. Как-то бесперспективно. Финансовое здоровье плохое, дивов нет, прибыль отрицательная. Разве что выручка показала рост. Ну так себе, слабо…

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Как вам разбор и вывод?