🌾 ФосАгро, аналитика по компании #PHOR #обзор

Сектор: Производство удобрений и химической продукции сельскохозяйственного назначения

Последний обзор по ФосАгро делал 27 июня, тогда акции стоили 6420 ₽, я ожидал роста вплоть до 7300. По факту акции падали до 5820, а от туда росли до 7132, не доросли 2.2% до 7300, но в целом практически туда, куда я и думал 🎯. Сейчас акции торгуются по 6990, давайте посмотрим, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪ Капитализация: 11,29B$

▪ P/E — 8.52

▪ P/S — 1.61

▪P/B — 3.97

▪EPS — 822.29 ₽

▪EBITDA — 208.9B р.

▪EV/EBITDA — 5.52

ℹ Пометрикам стали оцениваться дороже, чем в предыдущем разборе. Вышел отчет за 1П2025, его и разберу.

🗞 Новостной фон

▪«Фосагро» ожидает рост производства к 2030 году на 16% от уровня 2024 года

▪СД «ФосАгро» назначил генеральным директором Александра Гильгенберга

▪«Фосагро» наращивает присутствие в Латинской Америке, растет экспорт в Аргентину и Мексику

▪«Фосагро» в 1п 2025г нарастила поставки удобрений в Африку на треть, планирует в течение ближайших 5 лет увеличить их вдвое — компания

▪«ФОСАГРО» В ЭТОМ ГОДУ СОСРЕДОТОЧЕНА НА СНИЖЕНИИ ДОЛГА, МОЖЕТ ВЕРНУТЬСЯ К БОЛЕЕ ЩЕДРЫМ ВЫПЛАТАМ ДИВИДЕНДОВ ПРИ ДОЛГ/ EBITDA В ЕДИНИЦУ — ГЕНДИРЕКТОР

💰 Финансовое здоровье

▪Собственный капитал за 1П2025ТТМ вырос на 39%

▪Чистый долг за 1П2025ТТМ упал на 24%

▪Net Debt / EBITDA — 1.18, заметно ниже, чем за 1КВ2025. Уровень долга не высокий и не является проблемой для компании.

ℹ Хорошее финансовое здоровье, которое еще улучшается.

💰 Выручка, прибыль

▪Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 11%

▪Прибыль за 1П2025ТТМ выросла на 26%

▪Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ вырос на 103%

🔮 Будущее, оценки

▪ 31 марта Финам установил таргет в 7400 ₽

🤵‍♂ Основные акционеры

23.4% — МКООО «Адорабелла»

20,6% — Литвиненко Т.П.

20,3% — МКООО «Хлодвиг Энтерпрайзес»

🆚 Сравнение с конкурентами

ФосАгро — крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора. По долговой нагрузке немного лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки лучше сектора. В моем обзоре химического сектора от января ФосАгро заняла первое место, в ближайший месяц сделаю свежий обзор, но похоже ситуация не изменится.

🤑 Дивиденды

2020–10.49%

2021–10,49%

2022–16,37%

2023–14,01%

2024–9,93%

В 2025 в июне была выплата 1,354%, еще ожидается выплата 5,52% 30 сентября.

📈 Технический анализ

Индикаторы на дневном ТФ предполагают коррекцию. Ближайший уровень поддержки 6330, есть вероятность сходить туда. А дальше ожидаю болтанию плюс-минус в боковике. Пока фундаментал уже не дает сильно дальше расти, разве что на хайпе. Какого движения жду от цены отобразил на графике.

🧠 Выводы

Сейчас жду коррекцию — техника за это. Сама компания отличная, тут всё растёт, но есть перекупленность. На каком-то хайпе может и повыше сходить, но сейчас уже не дешево. Поэтому у кого есть — можно держать. У кого нет — кажется не лучшая точка входа. Сама компания — отличная у них всё замечательно.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?

🔥 В своем основном канале я уже дал список акций, которые стоит купить до заседания ЦБ и очередного снижения ставки ✅

👉 Успевай смотреть, пока идеи еще актуальны: