Автоследование и автоконсультирование: что это такое на самом деле и стоит ли использовать для заработка

Если вы тоже следите за трендами, то уже заметили, что сервисы автоследования и автоконсультирования переживают новый виток популярности. Хотя для многих, особенно для начинающих инвесторов они по-прежнему остаются этаким "черным ящиком".

Но раз они активизировались, то важно срочно разобраться, что это за инструменты, как их выгодно и безопасно использовать, и нужно ли использовать вообще - когда их использование действительно оправдано. Вот об этом я и решил написать на этот раз.

Вообще-то идея копирования сделок успешных управляющих родилась на Западе ещё в 2000-х. В России же подобные сервисы начали появляться после кризиса 2008 года, потом в 2018 году с принятием закона "Об инвестиционных советниках" они получили официальный статус.

Но важно помнить: сегодня давать рекомендации по сделкам на фондовом рынке могут только компании, внесенные в реестр Банка России и аккредитованные в СРО (НАУФОР или НФА). Это важный фильтр, который обязательно нужно использовать при выборе сервиса.

Эти понятия часто путают, и причем не одни новички, хотя разница между ними принципиальная.

Автоконсультирование - это когда вы получаете готовые сигналы: какие бумаги, в каком объеме и по какой цене покупать или продавать. Решение о совершении сделки принимаете вы сами. На деле это выглядит, как рассылка персональных рекомендаций.

Автоследование - этот процесс полностью автоматизирован: сделки в вашем портфеле копируют действия выбранного управляющего пропорционально размеру вашего депозита, ваше участие не требуется. Оба этих сервиса работают на основе вашего риск-профиля, который определяется при подключении к платформам.

После определения риск-профиля вам откроют каталог доступных стратегий. Вы должны сами (никому не передоверяя эту функцию) перепроверить следующие ключевые параметры:

1. Доходность за весь период - тут изучайте не только пиковые значения, но и периоды просадок.

2. Оборот портфеля - высокая активность может означать избыточную торговлю и высокие комиссии.

3. Степень риска - обязательно соотносите заявленные риски с вашей личной финансовой готовностью и стрессоустойчивостью.

Кстати, с 2024 года Банк России запретил советникам взимать комиссию с оборота, чтобы исключить мотивацию к бессмысленным сделкам. Надо сказать, это серьезно повысило защиту инвесторов.

Даже с учетом установленного законом регулирования, стоит помнить о некоторых подводных камнях, которые почти всегда неизбежны при автоследовании и автоконсультировании:

1. Проскальзывание цены, или сlippage: дело в том, что при работе с низколиквидными активами ваша сделка может исполниться по худшей цене, чем у управляющего, особенно если у стратегии много подписчиков.

2. Прошлые результаты не всегда являются гарантией нового успеха: да, это так, историческая доходность никогда не должна вами рассматриваться, как стопроцентная гарантия, рыночные условия меняются и то, что принесло удачу в другой ситуации, сейчас может обернуться провалом.

3. Неквалифицированные советники: всегда проверяйте, внесен ли выбранный вами советник в реестр ЦБ и аккредитована ли его программа в СРО. Работать с нелегальными сервисами не рекомендую категорически — это всегда неоправданно высокие риски и никакой гарантии защиты инвестиций.

Не стоит отчаиваться и отказываться из-за недоверия от попыток заработать. У этих двух рисковых направлений есть неплохая альтернатива — платформы коллективной аналитики.

Плюс такого подхода: вы принимаете взвешенное решение на основе множества мнений.

Минус: это требует времени и способности фильтровать информацию.

Мировой пример DIY-аналитики - Seeking Alpha, где инвесторы делятся идеями. У нас в России эту нишу занимают пока тематические блоги, каналы и сообщества. Хотя уверен, скоро и мы придем к своей беспроигрышной Альфе.

Да, при правильном подходе и автоследование, и автоконсультирование могут оказаться полезны.

Особенно начинающим инвесторам, которым в любом случае нужно где-то как-то набраться опыта и избежать эмоциональных ошибок.

Также они могут оказать неплохую помощь тем, у кого нет времени или желания глубоко погружаться в анализ.

Главное - понимать, что это не гарантированный пассивный доход, а инструменты с рисками.

Надеюсь, главное смог донести. Если остались вопросы, или есть особое мнение, пишите, с удовольствием обсужу с вами тонкости инвестирования в нынешних условиях.