Преимущества исламского банкинга в России для стартапов и инвесторов

#мнение

Магомед-Амин Идилов, основатель и СЕО медтех компании MD, о преимуществах исламского банкинга:

Исламский банкинг работает по нормам шариата, заменяя кредиты под проценты партнерскими сделками. В России он особенно востребован в мусульманских регионах и среди ближневосточных инвесторов. Региональные стартапы в Чечне, Дагестане, Татарстане и Башкирии активно привлекают такое финансирование для инфраструктурных проектов, а в digital-сегменте растет спрос на решения для халяль-аудитории.

Ключевые преимущества перед классическим венчуром:

🔹Партнерская модель и долгосрочные перспективы. Исламское финансирование ставит своей целью партнерство, где оба – инвестор и предприниматель – заинтересованы в долгом и устойчивом росте. Это создает более здоровую атмосферу для долгосрочного развития.

🔹Ориентация на реальный сектор. Запрещены спекуляции, азартные игры, финансирование вредных для общества проектов [алкоголь, табак].

🔹Социальная ответственность. Принципы шариата гарантируют финансирование только этичных проектов, приносящих пользу обществу.

По доле стартапа и роли инвестора есть две основные модели, и их условия четко прописываются в договоре – мудараба и мушарака. В мударабе [партнерстве с разделением прибыли] инвестор предоставляет капитал, предприниматель – свои знания, опыт, навыки и труд. Прибыль распределяется в заранее оговоренных пропорциях, убытки в виде потери капитала несет только инвестор, если они не вызваны действиями предпринимателя. Вторая модель – мушарака, партнерство с участием в капитале. В этом случае обе стороны [инвестор и стартап] вкладывают деньги и труд. Прибыль и убытки распределяются в соответствии с заранее оговоренными условиями.

Россия активно разворачивается на Восток, и финансовые инструменты должны этому соответствовать. Даже при снятии санкций восточный фокус сохранится как минимум на ближайшие 5 лет.

В России мусульмане составляют 1/7 населения, в мире их более 2 млрд. Но существует серьезная проблема - неравенство возможностей бизнеса в Москве и регионах. Банки неохотно кредитуют кавказские компании из-за сложностей скоринга или недостаточного оборота.

Мешает развитию инструмента, главным образом, низкая осведомленность. Компании опасаются, что это повлияет на будущие раунды финансирования по западной модели, хотя противоречий между ними нет. Требования шариата для бизнеса сводятся к двум правилам: нельзя финансировать харамные продукты [например, алкоголь и табак] и привлекать кредиты под проценты.

Начинающим предпринимателям [а исламское финансирование доступно не только фаундерам-мусульманам] стоит заранее определить, хотят ли они использовать альтернативные инструменты. Для соответствия критериям достаточно заменить конверт-займы корпоративным договором и избегать процентных схем.

Подписывайтесь на Telegram Русский венчур.