Делимобиль: тревожные сигналы

📉 Делимобиль: тревожные сигналы

Ключевое - конфликт с инвест-каналом Profit, IR поступил максимально некомпетентно, начав кого-то запугивать и т. д. Так ещё и с показателями всё грустно. Их облигации пока держу, но, скорее всего, солью при первой возможности, думаю, максимум подержу ещё месяц, если чуда не случится, то продам в минус. Казалось бы, если ЦБ понизит ставку, это поможет компании, именно с этой целью покупались облигации, но теперь ситуация выглядит похуже.

Коротко цифры за 1п 2025:

- Выручка: 14,7 млрд руб (+16% г/г) ✅

- EBITDA: 1,9 млрд руб (-34% г/г) ❌

- Чистый убыток: -1,9 млрд руб (было +0,5 млрд) ❌

- Net Debt/EBITDA: 6,4x (было 5,1x) ⚠

Что настораживает:

- IR с ебанцой

- Растет выручка, но падает прибыльность

- Долговая нагрузка достигла критического уровня

- АКРА понизило рейтинг с A+ до A

- Финрасходы выросли на 54%

Вывод: несмотря на рост пользователей, финансовые показатели вызывают серьезные опасения. Компания генерирует убытки при растущих долгах.