Состояние мирового долга, обзор от NPBFX

По данным МВФ, валовой государственный долг во всем мире составил $111 трлн. При этом на долю США и Китая в совокупности приходится 51,8% мирового госдолга.

Аналитики NPBFX отмечают, что мировой долг настолько высок, что 23 страны берут в долг сумму, превышающую их ВВП, в том числе две страны имеют задолженность, превышающую их годовой объем производства более чем в два раза. На диаграмме показано соотношение государственного долга к их ВВП. Япония, Судан и Сингапур имеют самые высокие коэффициенты задолженности в мире, в то время как США занимают 11-е место с коэффициентом соотношения долга к ВВП 125%.
Кому же должны страны, если долги есть у всех стран без исключения?
Государственный долг — это не долг теневому правительству. Это обязательства страны перед сотнями миллионов держателей облигаций по всему миру. Проще говоря, Страны должны деньги тем, кто купил их облигации. Ими могут быть:
Внутренние инвесторы, например, пенсионные фонды, страховые компании, банки, частные инвесторы. В NPBFX проанализировали, что, к примеру, Япония должна более 90% своего долга самим японцам, США — примерно 70% внутренним структурам. То есть большой кусок долга — это просто перераспределение денег внутри страны.
Иностранные государства и суверенные фонды. Такие игроки как Китай, Япония, Саудовская Аравия, Норвежский фонд благосостояния, Центробанки других стран. К примеру, Китай — один из крупнейших держателей американских облигаций.
Международные организации. Это МВФ, Всемирный банк, Европейский стабилизационный механизм, Банки развития. Это обычно кредиты странам, которые проходили кризисы (Аргентина, Греция, Пакистан).
Инвестфонды и крупные финансовые игроки. BlackRock, Vanguard, Fidelity, Хедж-фонды, коммерческие банки. Они покупают огромное количество госбумаг, особенно американских и европейских.
Прогнозы тревожные. Мир не может игнорировать долговую проблему. Страны с высокой долговой нагрузкой нуждаются в более осторожной политике, а для инвесторов это сигнал к осторожности.