Как появляются акции?

Пока все говорят об IPO "ДОМ.РФ" и "Винлаб", предлагаю обсудить тот тернистый путь, который компании проходят прежде, чем их акции появляются на Бирже.

В первую очередь учредителю необходимо зарегистрировать юридическое лицо. Законодательство допускает регистрацию сразу в форме публичного акционерного общества, но, на деле это накладывает ряд неудобных ограничений и для новых компаний будет более практично зарегистрироваться в качестве АО с последующим преобразованием в ПАО.

Для регистрации АО компания должна:

1. Сформировать учредительные документы, в которых зафиксирует органы управления, виды акций, порядок выплаты дивидендов и заключить учредительский договор, в котором будут определены доли учредителей, порядок оплаты акций и механизм выхода участников.

2. Составить решение (протокол) о создании АО.

3. Заключить договор с реестродержателем (организацией, которая будет вести учет акций и их владельцев).

4. Внести уставный капитал. Для АО минимальный уставный капитал составляет 10 тыс. руб., для ПАО 100 тыс. руб. Поэтому, на практике принято вносить минимальный уставный капитал при регистрации АО и довносить средства, при преобразовании в ПАО.

5. Зарегистрировать выпуск акций в Банке России.

6. Подать документы на регистрацию АО в ФНС и оплатить госпошлину.

7. Уведомить регистратора о внесении записи в ЕГРЮЛ и провести размещение акций среди учредителей.

Для преобразования в ПАО компания должна:

1. Провести общее собрание акционеров, на котором будет принято решение о переходе в публичную сферу, утвержден Устав компании в новой редакции, выбран совет директоров.

2. Уведомить Банк России о регистрации акций, подать необходимый комплект документов (заявление, протокол собрания акционеров, уставы (старый и новый)) и оплатить гос. пошлину.

3. Заключить договор на листинг ценных бумаг с Биржей (а для этого нужно существовать не менее 3-х лет, иметь подтвержденную аудиторами отчетность по МСФО за последние 3 года и соответствовать другим требованиям Биржи).

4. Подготовить документы по раскрытию информации и опубликовать в открытых источниках информацию о совете директоров, ключевых акционерах (владеющих более 5% акций) и аффилированных лицах, финансовую отчётность и отчёты о деятельности, устав и другие внутренние документы.

5. Подготовить и утвердить советом директоров проспект ценных бумаг для регистрации документа в ЦБ. Кстати, у того же "ДОМ.РФ", проспект ценных бумаг составляет 209(!) страниц.

6. Уведомить ИФНС, ЕФРСФДЮЛ и СФР.

Поздравляем! Ваша компания проибрела статус ПАО. Но до торгов акций на Бирже нужно выполнить ещё несколько приседаний:

1. Зарегистрировать выпуск акций на Бирже для включения их в котировальный список.

2. Открыть счет в НРД для приёма бумаг на депозитарное обслуживание.

3. Подготовить и утвердить документ содержащий условия размещения акций (количество размещаемых акций, сроки начала торгов, стоимость акций, порядок оплаты акций и др.) для размещения акций на торговой площадке.

4. Провести церемонию начала торгов и ударить в Биржевой колокол.

Совокупный путь от регистрации юр. лица до появления акций на торговой площадке занимает годы времени. Для проведения всех запланированных мероприятий и подготовки необходимых документов привлекаются дорогостоящие консультанты и банки-организаторы (андеррайтеры).

Выход компании на IPO - это результат труда более сотни высококлассных экспертов и топ-менеджеров, а удар в биржевой колокол - это торжественное мероприятие, которое знаменует достижение цели.

Больше постов в тг-канале: t.me/klochcoffee
ОСТОРОЖНО: канал содержит мемы!