Ключевая ставка, облигации и инвесткопилка — на пальцах.

Еще больше интересных тем у нас в Telegram-канале!

Все мы слышали про ключевую ставку ЦБ и про «инвесткопилки» в банках. Но что это всё значит и как оно связано? Разберёмся очень просто 👇

Представь, что у банков есть свой «старший» — Центральный банк. Допустим, ключевая ставка равна 16%.

▪ Если обычному банку не хватает денег, он может занять у ЦБ, например, под 16%.

▪ Или наоборот: у обычного банка могут появиться «свободные» деньги, и тогда он может отнести их в ЦБ и получить почти те же 16%.

Ключевая ставка = цена денег в стране.

▪ Банки думают так: «У ЦБ брать дорого, лучше я позову обычных людей — пусть они принесут деньги под проценты».

▪ Поэтому они поднимают ставку по вкладам: чтобы мы несли деньги им, а не тратили или несли в другой банк.

💰 Ты даёшь в долг 100 рублей, например, на 3 года.

📅 Каждый год тебе обещают по 10 рублей (как бы «спасибо, что дали в долг»).

🔙 В конце возвращают твои 100 рублей.

Облигация — это зафиксированное на бумаге обещание заемщика вернуть 100 рублей через 3 года и в течение этих трех лет каждый год платить 10 рублей.

🏛 Государство (через Минфин) → выпускает облигации ОФЗ, чтобы профинансировать бюджет (например, строительство дорог, выплату пенсий).

🚇 Компании (Газпром, РЖД итд) → выпускает облигации, чтобы привлечь деньги на развитие бизнеса (строительство завода, запуск проектов).

🏦 Банк тоже может выпускать облигации, если ему нужно привлечь долгосрочные средства.

👉 Выпуск облигации = «Мы берём у вас деньги, обещаем каждый год платить процент (купон), а в конце вернуть долг (номинал)».

🔹 Банки

🔹 Инвестфонды

🔸 Частные инвесторы (ты, я, кто угодно через брокера)

👉 Покупка облигации = «Я даю тебе деньги сейчас, а взамен получаю бумагу, по которой ты обязуешься платить проценты и вернуть номинал».

◾ Если в стране новые займы дают под 16 рублей за 100, то твоя бумажка с 10 рублями уже никому не интересна. За 100 рублей её не купят.

◾ Но если ты продашь её дешевле — например, за 62,5 рубля, то новый владелец будет получать те же 10 рублей, но уже с доходностью около 16%.

◾ Если наоборот в стране дают только 5 рублей за 100, твоя «десятка» становится супер-выгодной, и за неё готовы дать даже больше 100.

👉 Купон фиксированный, а вот цена на рынке прыгает из-за ключевой ставки.

◾ Государство не идёт к ЦБ, потому что это = печатать деньги и разгонять инфляцию.

◾ Вместо этого оно занимает у банков, фондов и людей через облигации.

◾ Компании тоже выпускают облигации: так они берут деньги сразу у многих инвесторов, часто дешевле, чем в банке.

📍Инвесткопилка — это когда ты отдаёшь деньги банку, а банк на них покупает облигации.

🏛 Государство или компания платят банку проценты по этим облигациям.

📈 Твоя доходность «плавает»: если ключевая ставка ↑ — доход ↑, если ставка ↓ — доход ↓.

👉 Инвесткопилка — это твой способ стать инвестором «по чуть-чуть», даже если ты в этом ничего не понимаешь. Просто отдаёшь деньги, а банк сам покупает «расписки» у государства и компаний.

Понравился пост? Подписывайся на наш Telegram-канал!