Грааль или альфа
Стабильно обыгрывать рынок -- непростая задача. В истории Средневековья были потрачены силы и ресурсы в поисках Святого Грааля. В трейдинге Грааль называют Альфой.
Каждый трейдер и инвестор мечтает о Граале, это поиск своей системы инвестирования. Никто пока не нашел, но сам процесс захватывающий и интересный.
Создание своего собственного капитала и управление им -- долгая и непростая дорога. Это получение знаний и опыта, это задача сохранить и, если получится, приумножить капитал, в итоге выйти на пенсию и жить с капитала.
В трейдинге все по-другому. Знаю несколько десятков профессиональных трейдеров, которые искали Альфу несколько десятилетий. Некоторые в процессе поиска потеряли капитал и опять вышли "поработатать", чтобы его заработать.
Сложно постоянно побеждать рынок. Многие, к сожалению, забывают об этом.
Я много писал про пассивное и активное инвестирование в прошлых постах. Не буду повторяться, что рынки эффективны, и большинству лучше инвестировать пассивно. Можно, конечно, слушать истории о том, как кто-то когда-то разбогател на спекуляциях. Да, такое теоретически может быть, но я не видел ни одного реального спекулянта (а я их встречал тысячи, работая в индустрии) который продержался бы больше 10 лет. Хотя многие рассказывают о своих трехзначных доходностях, но показать не могут.
Часто вспоминаю анекдот про деда, который жалуется доктору, что его сосед, старше его на 10 лет, говорит, мол, что "может" несколько раз за ночь. На что доктор ему советует -- и ты так же говори.
Прежде чем заняться спекуляциями в надежде обыграть рынок, задайте себе вопрос: "А какое у меня преимущество перед парнем с "той стороны экрана"? Если ответа на этот вопрос у вас нет, перестаньте тратить время и кормить комиссиями индустрию. "Если после 20 минут за карточным столом вы не знаете, кто за этим столом лох – то этот лох вы".
У трейдера мало шансов на длинном отрезке обыгрывать рынок. Это не значит, что никто не делал этого, все может быть. Просто я не видел за 30 лет таких людей.
Пассивное же инвестирование кажется верным и правильным направлением. Но самое сложное -- это дисциплина и следование своим правилам и риск-менеджменту.
Вы можете думать сегодня, что вы спокойны как удав, опытны и инвестируете уже 10 лет. Будет ли так же на минимумах 2008 года? А на минимумах 1998 года, а при падении рубля в 6 раз?
Выдержите ли вы пропорции вашего портфеля в такой ситуации?
Просадка портфеля рассчитывается не в процентах, а в абсолютных числах. Этого вам ни один финсоветник не скажет. У каждого своя "точка чувствительности", и определяется она только практикой.
Еще пара практичных советов:
- Альфу можно поискать в акциях компаний малой капитализации: сейчас много таких будет выходить на рынок. Эффект "низкой базы" и тщательный анализ, а также опыт и знания помогут с формированием портфеля.
- Поставьте себе реальную цель: когда вам будет достаточно активов, чтобы чувствовать себя спокойно на пенсии? Изучите тему “правило 4%”.
Итак, выводы:
- Вам решать, отправиться ли в приключение в поисках Грааля/Альфы; - Или отправиться за знаниями, как сохранить активы от инфляции при помощи пассивного инвестирования.
Рассказ о Граале в этом посте -- это просто метафора об интеллектуальном развитии инвестора, и об умении "взять" полезные знания у профессионалов. История о Граале -- о том, что не надо тратить жизнь в поисках неуловимого превосходства над миром и фондовым рынком.
Не отправляйтесь в средневековье в компании с инфоцыганами, это долгий и бессмысленный путь.
@ifitpro