Российский венчурный рынок в 2023 году

В 2023 году российский венчурный рынок продолжил сокращаться по объёму инвестиций, но при этом удивил ростом количества сделок. Инвесторы заключили 181 сделку на общую сумму $118,2 млн. Это более чем в 10 раз меньше по сравнению с 2022 годом, что стало историческим минимумом за последние семь лет. Даже если не учитывать три мегараунда прошлого года, снижение остаётся существенным — в 3,5 раза.

Однако количество сделок выросло на 10% по сравнению с предыдущим годом, во многом благодаря активности бизнес-ангелов с небольшими чеками. Похоже, рынок решил взять стратегию “мелкими шагами к большой цели”! При этом почти треть сделок прошла с нераскрытыми суммами, что указывает на снижение прозрачности рынка и возможный больший фактический объём инвестиций.

Мировые тенденции и оживление рынка

На глобальном уровне венчурные инвестиции в 2023 году также снизились по объёму и количеству сделок. Но начиная со второго полугодия, российский рынок начал подавать признаки оживления. В третьем квартале количество сделок впервые выросло за год, а четвёртый квартал стал рекордным по числу сделок за последние два года. К концу года увеличился и объём инвестиций.

Прогнозы на 2024 год внушают осторожный оптимизм. Ожидается восстановление мирового венчурного рынка до уровней 2020 года и появление множества новых стартапов, нуждающихся в финансировании. При стабилизации геополитической ситуации Россия также может увидеть рост инвестиций и количества сделок.

География инвестиций и стадии сделок

Москва остаётся центром инвестиционной активности, стабильно занимая более половины рынка по объёму и количеству сделок. В тройку лидеров также входят Татарстан и Санкт-Петербург.

Рынок поддерживают сделки на ранних стадиях: впервые на pre-seed и seed пришлось более 60% не только по количеству, но и по объёму сделок. Объём посевных инвестиций вырос в 2,5 раза по сравнению с 2022 годом, благодаря нескольким крупным сделкам с наукоёмкими стартапами. В то же время, инвестиции на поздних стадиях сократились сильнее всего — всего 5 сделок на раундах B и C+ в 2023 году.

Средний и медианный чек снизились в 9 и почти 3 раза соответственно. В отличие от предыдущих лет, в 2023 году не было мегараундов — крупнейшая сделка составила $40 млн. Похоже, единороги решили взять отпуск!

Портрет стартапов и тренды

Инвестиции чаще всего привлекали B2B-стартапы с IT-продуктами и командами основателей-мужчин. Средний возраст компаний — почти 4 года. Доля B2B-продуктов составляет 69%, а IT-компаний — 58%. Доля B2C-стартапов продолжает снижаться с 2021 года.

Гендерный дисбаланс сохраняется: 82% стартапов основаны исключительно мужчинами, и только 6% — женщинами. У 46% основателей есть предыдущий предпринимательский опыт, многие из них — выходцы из крупных и средних компаний, что обеспечивает им необходимые знания, капитал и связи.

В 2023 году снизились оценки компаний и число стартапов, ориентированных на глобальный рынок. Доля компаний, работающих за рубежом на момент привлечения инвестиций, сократилась вдвое — с 35% в 2021 году до 14% в 2023 году. Средняя стоимость стартапов уменьшилась в 12 раз, достигнув $11,3 млн, особенно на раундах A, B и C+. Оценки на ранних стадиях остались почти без изменений.

Заключение

Несмотря на сложности, российский венчурный рынок в 2023 году показал устойчивость благодаря активности на ранних стадиях и поддержке бизнес-ангелов. С надеждой смотрим в 2024 год, ожидая восстановления и роста. А пока стартапам и инвесторам остаётся проявлять гибкость и креативность. Ведь, как говорится, в кризис рождаются самые смелые идеи!

#БизнесВенчурныйРынок #Инвестиции #Стартапы #ИТ #Предпринимательство #РынокИнвестиций #БизнесАнгелы #РанниеСтадии #Москва #Тренды2023 #ErartaAI #ЭрартаЭйАй