Риск или НЕриск - вот в чём вопрос?
Старый проверенный принцип гласит: тот, кто не желает рисковать, должен довольствоваться относительно низким уровнем доходности вложенных средств. Именно из этого исходит основная идея инвестиционной деятельности: уровень доходности, к которому стремится инвестор, находится в определенной зависимости от степени риска, который он готов нести. Но мы считаем иначе. Уровень доходности, которого хочет достичь инвестор, должен зависеть от величины умственных усилий, которые он хочет и может приложить для выполнения своих задач. Минимальную доходность получает пассивный инвестор, который заинтересован в безопасности вложенного капитала и, к тому же, не хочет заниматься требующими усилий и времени операциями на фондовом рынке. Максимальная доходность будет получена внимательным и предприимчивым инвестором, который использует для этого максимум разума и имеющихся у него навыков. Еще в 1965 году был сформулирован такой постулат: «В действительности, во многих случаях реальный риск, связанный с приобретением «выгодных (недооцененных – примечание ред.) акций», который предполагает возможность получения большей прибыли, может быть ниже, чем риск, связанный с приобретением обычных облигаций с доходностью около 4,5%». В этом правиле оказалось больше правды, чем мы сами предполагали, поскольку на протяжении следующих лет даже самые лучшие долгосрочные облигации потеряли существенную долю своей рыночной стоимости в связи с ростом процентных ставок.
Почему стоит обратить внимание на эту цитату из "библии инвестора", да потому что суровые рыночные реалии, далеки, по своим свойствам и особенностям, от тех решений, которые преобладают на рынке. Стоит ли полагать, что минимальный риск обеспечивает действительно минимальный риск, извиняюсь за тавтологию, и тем самым твёрдую доходность - ответ нет.
Опираясь на опыт, с годами, я стал воспринимать мир рисков отталкиваясь исключительно от реальности происходящего. И сейчас я не говорю о том, что в портфель стоит тащить хайрисковые активы, как раз наоборот, послушайте, что плетут амбассадоры данных продуктов и сравните с той реальностью, через которую Вы прошли. Уверен большинство из вас не дослушают их предложение до конца.
Но где же та грань реальности, на которую можно опереться, бенчмарк твёрдости, учитывая то, что далеко не каждый инвестор, может уделять достаточно времени анализу и находиться в контексте ситуации долго.
Как бы странно это не звучало:
"Ты должен сам стать теми изменениями, которые хочешь видеть в мире"
Для начала нужно просто развить навык восприимчивости реальности, и тут мы сталкиваемся с двумя полюсами: шаблонной зашоренностью и чрезмерным оптимизмом. Правда, как говориться, где-то посередине.
Расширьте свою грань восприятия, если понимаете, что шаблоны превалируют в вашей жизни, что в принципе не является, чем-то негативным, конечно, в зависимости от шаблонов. Или приземлитесь, если "розовый пони" посещает вас на завтрак. В обоих случаях поможет работа со специалистом, но не спешите бросать всё и бежать "лечить" здоровую голову. Для начала протестируйте себя на понимание этой реальности, посмотрите классические труды, на которые опираются гиганты индустрии, ведь гигантами они стали не просто так. Попробуйте разное инвестиционное окружение, как и всё в этой жизни — это приходит с опытом.
Не бойтесь делать то, что не умеете. Помните, ковчег построил любитель, — профессионалы построили Титаник.
Профессионализм не основывается на пустом месте, важно это замечать, если профессионал, на чьи навыки вы обращаете внимание преисполнен страсти к своему делу и его регалии вышли из реального опыта, тогда его опора является действительно твёрдой.
Я никогда не искал грааль инвестиционной мудрости, скорее я был, как жадный сладкоежка, которому достался мешок конфет, только вместо конфет это были инвестиционные инструменты, и пусть я люблю сладкое, в этой истории я был безумным художником, желающим использовать все краски сразу.
Признаюсь честно, это гораздо больнее, чем просто рассказ об осторожностях. Но пропуская эту боль, ты закаляешь свой инвестиционный характер. Кожа становиться толще, взгляд и внимание приобретают концентрацию, и контактировать с реальностью, а в последствии извлекать из неё правила рисков становиться проще.
Что я хотел сказать всем этим. Не бойтесь пускать в свою жизнь опыт. Инвестиции — это всегда про навыки и адаптивность, это не советы, доходность, потери, хотя и это тоже, но только в меньшей степени. Если своего опыта недостаточно не бойтесь просить помощь, и да за неё придётся платить, ещё один слой реальности, который стоит принять.
Увидимся в следующих статьях!