Databricks близок к новому раунду по оценке $55 млрд

Bloomberg сообщает: Databricks готовится к крупному тендер офферу по оценке $55 млрд, что почти на 30% выше последнего раунда компании в сентябре 2023 года ($43 млрд). Подробнее в новой заметке от Axevil Capital.

Одним из главных участников раунда может стать фонд Thrive Capital, который планирует проинвестировать более $1 млрд.

1. Главная цель тендера — предоставить ликвидность сотрудникам компании. С 2019 года Databricks перешла на выдачу компенсации в форме RSU (Restricted Stock Units), срок вестинга которых истекает в 2026 году.

Ключевое отличие RSU от обычных опционов в том, что у них нет цены реализации — есть только условия для вестинга и ликвидности, IPO или M&A. Без этих событий RSU могут сгореть. При этом сотрудники в Калифорнии должны заплатить около 50% налога от оценки RSU при их получении. Тендер оффер — единственный способ для команды получить ликвидность, пока компания остается частной.

2. Это стратегический шаг перед будущим IPO. Проведение тендер оффера снижает давление на тайминг размещения и помогает избежать массовых продаж сразу после локап периода.

И хотя CEO Али Годси заявил о технической готовности к IPO в течение 2 месяцев, компания предпочитает дождаться идеальных рыночных условий. Конец 2025 года остается наиболее вероятным окном для размещения.

3. Бизнес показывает впечатляющую динамику роста. Databricks планирует выйти на прибыль уже в 2025 году — это ключевой фактор для успешного IPO.

Компания активно расширяет ИИ-функционал для крупных корпоративных клиентов, что приносит существенные плоды: летом 2024 года выручка достигла $2.4 млрд ARR (+60% г/г).

⚡ Именно лидерство в ИИ-сегменте обеспечит существенную премию к оценке ближайшего конкурента Snowflake при размещении на бирже во 2-ой половине 2025 года.

Чтобы следить за выходом новых материалов, переходите в тг канал Венчурная Прожарка. Подписывайтесь и делитесь с друзьями, а пока что до скорого!