Астра: впечатляющие результаты на фоне высоких оценок
Полный анализ с выводами читайте в нашем Telegram-канале:
Астра представила отчет за третий квартал 2024 года по МСФО, подтвердив амбициозные темпы роста. Компания демонстрирует сильные результаты, которые объясняют стойкость акций на фоне общей коррекции рынка.
Основные итоги:
- Выручка: Увеличилась на 130% в третьем квартале и на 84% за 9 месяцев. По итогам года ожидается рост более чем на 100%.
- EBITDA и чистая прибыль: Продемонстрировали сопоставимые темпы роста.
- Инвестиции: Компания направила значительные средства в разработку новых продуктов, что укрепляет её долгосрочные перспективы.
Ключевые успехи:
- Экосистемные продукты: Выручка этого направления выросла на 344%, что указывает на успешное развитие бизнеса в смежных сегментах и укрепление позиций компании как поставщика ключевых IT-решений.
- Превышение прогнозов:** Сильные результаты подтверждают, что компания может не только достичь, но и превысить прогнозы по прибыли на 2025 год.
Потенциальные риски:
- Замедление экономической активности может повлиять на IT-сектор. Сокращение издержек реальным бизнесом может снизить спрос на IT-решения и замедлить темпы роста.
Оценка и перспективы:
На 2024 год прогнозируется выручка около 18–19 млрд рублей и прибыль 6–7 млрд. На текущий момент мультипликаторы высоки, но при сохранении темпов роста в 2025 году оценка компании становится более оправданной.
Вывод:
Астра остаётся привлекательным активом для долгосрочных инвесторов, но с учётом рисков замедления роста текущие цены выглядят дороговатыми. Оптимальный уровень входа находится в районе 400 рублей за акцию, если рынок предоставит такую возможность.
Хэштеги: