Инвестиционные стратегии брокеров 2025 (6 шт)
Добавил в табличку ещё три стратегии: от Альфы, БКС и Тиньки, но по ощущениям они уже не актуальны, т.к. со ставкой все знатно обкекались.
Напомню, что в прошлом году подавляющее большинство икспертов (брокеров) прогнозировало снижение ставки, а имеем 21% на конец года (было 16%).
В этот раз все прогнозируют жесткую ДКП, средняя ставка в 2025 году 20%+ (а мне кажется будет наоборот снижение).
Наблюдения:
• Яндекс (новая игрушка Потанина) и Полюс (неожиданно развернулись лицом к минорам) абсолютные лидеры рейтинга;
• Лукойл (закрывший див геп за 4 дня), ИнтерРао и Татнефть (с отрицательным долгом), ТКС Холдинг (хайповая акция) и Фосагро (валютная выручка) тоже в топе. Читая аналитику, понимаю, что я бы тоже смог на раз два такие же прогнозы делать.
• Средний уровень индекса = 3.248 или рост на ~21%, мягко говоря не много, вклад даёт столько же. Долгосрочный инвестор грустит.
• В тиньке единственные прогнозируют ставку 13% на конец года. Успели переобуться, явно переписывали стратегию в выходные.
Может натягиваю сову на глобус, но Насим Талеб в книге «Черный лебедь» описывает именно такие примеры, когда аналитики тупо следуют за общими нарративами и ошибаются, всегда.
А был ли год, когда брокеры с прогнозами не ошибались?
По ощущениям, текущие прогнозы устаревают ещё на момент публикации (сбер уже переобулся), т.к. ситуация быстро меняется и важно 1) быть гибким или 2) как упёртый следовать своей отбитой стратегии, не взирая ни на что.
------
P.s. если вам понравилось, можете поддержать меня подпиской: t.me/RomanRagulya
Почему крупные игроки шортят рынок перед заседанием Центробанка? Они знают то, чего не знаем мы?
ВТБ не часто радует акционеров, но аналитика в банке хорошая. Присмотримся?
Ключевая ставка больше расти не будет: главные тезисы из январского бюллетеня ЦБ
Вот только в пятницу утром писал про вред дальнейшего повышения Ключевой ставки, как мы получили сюрприз от Банка России, и Ключевую ставку без изменений.
🧮 На горизонте ближайших недель и месяцев российские публичные компании будут дружно отчитываться по МСФО за 4 кв. 2024 года, и мы, разумеется, будем ждать от них сюрпризов. Какими окажутся эти сюрпризы, приятными или не очень, покажет только время, ну а сейчас, чтобы лучше оценить тенденции в различных отраслях, я предлагаю сыграть на опережение…
Каждый год я делаю апдейт своей стратегии для долгосрочного пенсионного и спекулятивного портфеля. Настало время для стратегии 2025. Для этого я изучила 15+ стратегий зарубежных и отечественных инвест-домов и брокеров и собрала консенсус-прогноз по экономике на 2025 год. Мне это необходимо для расчета справедливой цены акций FY на конец 2025 года и…
🧐 Снижение геополитической напряжённости и дезинфляционные тренды открывают новые возможности для российского фондового рынка. А потому совершенно неудивительно, что всё больше инвесторов уже сейчас начинают закладывать в котировки вероятность более быстрого снижения ключевой ставки, чем ожидалось ранее (к таковым причисляю себя и я).
⚖ Как известно, фондовый рынок — это арена, где встречаются два типа инвесторов: оптимисты и пессимисты. Оптимисты традиционно верят в рост и восстановление стоимости подешевевших активов в долгосрочной перспективе, не боясь покупать ценные бумаги на дне рынка, в то время как пессимисты, напротив, всегда склонны ожидать ещё более глубоких падений и…
🚗 Крупнейшие игроки отечественного рынка автолизинга, в том числе и публичный лидер отрасли Европлан (#LEAS), подвели свои предварительные итоги 2024 года и поделились прогнозами на 2025 год, а потому я предлагаю пробежаться по главным моментам, чтобы понимать, как себя чувствует сейчас этот рынок в целом и Европлан в частности.
На прошлых выходных общался с крупным инвестором на тему того, как в ближайшие два года с бОльшей долей вероятности не потерять и заработать. Обсуждали разные классы активов, риски и тенденции. В чем мы сошлись: Рекордные ставки по депозитам в течении долгого срока времени множат денежную массу со страшной скоростью. Последние три года государств…