🏦 Звонок с Совкомбанком по итогам отчетности за 1 квартал 2025
Послушал сегодня звонок с Совкомбанком по отчетности за 1 квартал. Сделал кое-какие заметки ниже. Вот тут можно посмотреть конспект по 2024
Этот и другие материалы можно найти в моем ТГ канале:
👨🏻🏫Докладчик: Андрей Оснос
Итоги 1 квартала 2025
📌 Выручка год к году увеличилась на 57%, с 146 до 228 млрд рублей:
👉 Розница +86% (доля в выручке 51%);
👉 Корпоративный сегмент +65% (доля в выручке 38%);
👉 Казначейство -18% (доля в выручке 11%).
📌 Кредитный портфель вырос на 17%:
👉 Розница +23%, с 1,1 до 1,3 трлн рублей;
👉 Корпораты +12%, с 1,1 до 1,3 трлн рублей.
📌 Чистая прибыль -50% год к году, до 13 млрд рублей.
📌 Хоум банк был консолидирован 31.04.
📌 Операционная доходность выросла в 1 квартале до 28,1% (24,8% на конец 2024):
👉 Розница 29,4% (+2,1п.п. с конца 2024);
👉 Корпораты 24,7% (+4,8п.п. с конца 2024).
📌 Стоимость фондирования (общая) выросла в 1 квартале до 17,4% (13,9% на конец 2024):
👉 Розница 17,3% (+5п.п. с конца 2024);
👉 Корпораты 16,8% (+1,9п.п. с конца 2024).
📌 Стоимость риска (COR) снизилась до 2,2% (2,6% на конец 2024):
👉 COR Розница 4,3% (+0,4п.п. с конца 2024);
👉 COR Корпораты 0,2% (-1,1п.п. с конца 2024).
📌 Операционные расходы год к году выросли на 44%, с 27 до 39 млрд рублей (в основном за счет ФОТ - с 16 до 24 млрд).
📌 Убыток от валютной переоценки составил 13 млрд рублей.
📌 Итоги по небанковскому бизнесу (год к году):
👉Лизинг +19%;
👉Факторинг +39%;
👉Страхование +27%;
👉Управление частным капиталом рост в 1,7 раз;
👉Цифровые закупки +20%;
👉Электронные платежи +45%.
Ответы на вопросы
📌 Покупку Хоум Банка осуществили по схеме 10% за деньги, 90% за акции СКБ. Акции бывшим владельцам банка отдали в апреле. Мораторий на продажу 6 месяцев.
📌 Девальвация рубля на рост резервов напрямую не влияет. Валютных активов (кроме замещаек) нет.
📌 Суборды больше в составе капитала не признают. Комментарии на эту тему привели в Примечании 8 в МСФО.
📌Достаточность капитала на 1 квартал составляет около 10%.
📌 Планов ежемесячно отчитываться нет.
📌 Планы по прибыли озвучивают. Считают, что будет немного больше, чем в 2024 году.
📌 Рост выручки по страхованию не разовый фактор, а эффект масштаба.
📌 Free float за год вырос с 5% до 15%, за счет сокращения доли МКПАО "Совко Капитал Партнерс" с 86% до 72%.
✏ Признаться честно - я ждал результатов хуже. Рынок, похоже, тоже, так как акции сегодня растут. Поглядим, что будет в итогах за 6 месяцев.