Инвестируем: тарифы и отзывы у «Цифра Брокера», БКС и других

В последнее время в чатах по инвестициям активно обсуждают отзывы о «Цифра Брокере», ВТБ, «Финаме» и других брокерских компаниях — с кем безопаснее работать. На этом фоне я вспомнил недавнее фиаско знакомого, который связался с сомнительной конторой и потерял крупную сумму. Казалось бы, грамотный человек с опытом в госзакупках, но повелся на красивые обещания без проверки даже базовых лицензий. В общем, эта ситуация стала для меня стимулом систематизировать опыт работы с разными брокерами.

Последние три года серьезно изменили расстановку сил на брокерском рынке. Из-за санкций многие игроки потеряли возможность работать с зарубежными площадками, а некоторые и вовсе ушли из России. В этих условиях инвесторы стали особенно внимательно выбирать, кому доверить деньги.

Если судить по отзывам о «Цифра Брокере», БКС и других компаниях, сейчас на первый план вышли два фактора: стабильность и разнообразие доступных инструментов. Например, возможность торговать на казахстанской бирже AIX позволяет расширить портфель теми бумагами, которые недоступны на московской бирже.

На данный момент могу выделить следующих наиболее интересных и надежных брокеров.

1. Альфа-Инвестиции от Альфа-Банка — сочетание банковской надежности с современными технологиями. Предлагает два тарифных плана для старта инвестиций (до 200 тыс. рублей).

Первый тариф — «Инвестор». Ведение счета — 0 руб. Комиссия – 0,5% за операцию.

Второй тариф — «Трейдер». Ведение счета — 199 руб. в месяц. Комиссия от 0,014% для биржевого рынка. Если посмотреть повнимательнее, то комиссия в 0,014% взымается при объеме сделок в день более 100 млн рублей, а если менее 100 тыс. – то 0,049%.

Для внебиржевого рынка комиссия от 0,1%, но такую комиссию найти по ссылке на полную версию не удалось. Есть 0,3% — за сделку с ценными бумагами на внебиржевом рынке и в РПС на СПБ бирже или 0,5% на Московской бирже ОТС с ЦК.

2. Тинькофф Инвестиции от Т-Банка — популярное мобильное приложение с простым интерфейсом. Активно развивает социальные функции для привлечения молодой аудитории. Есть три тарифных плана.

Первый — «Инвестор». Ведение счета — 0 рублей. Комиссия — 0,1% от сделки. Опять же, если посмотреть повнимательнее, то 0,1% — это стоимость фьючерса или же покупка паев «Т-капитала». А в целом покупка и продажа акций, облигаций — это 0,5% от сделки.

Второй — «Трейдер». Ведение счета — 390 рублей в месяц (если менее 1,5 млн рублей на счетах). Комиссия — 0,05% за сделку. Да, это комиссия за покупку акций и облигаций (уже хорошо!). За валютные инструменты комиссия уже 0,5%, за драгметаллы — 1,5%, фьючерсы — 0,04%.

Третий — «Премиум». Ведение счета — 1990 рублей в месяц (бесплатно, если больше 3 млн рублей). Комиссия — 0,04% за сделку. Если перейти в полные тарифы, то это действительно так на акции и облигации. По драгмметаллам комиссия уже 0,9%, по валютным инструментам — 0,4%.

3. «Цифра Брокер» — компания с рейтингом ruBBB от «Эксперт РА», специализируется на работе с частными инвесторами. Имеет бесплатную собственную аналитику, а также более глубокую для опытных инвесторов по платной подписке. Предлагает прямой доступ к торгам на AIX и оказывает консультационные услуги по формированию портфеля. Всего пять тарифных планов, популярных — три.

Первый — «Стандартный». Ведение счета — 150 рублей в месяц. Комиссия — 0,12% от суммы сделки.

Второй — «Консультационный». Ведение счета — 150 рублей в месяц. Комиссия — 0,5% от суммы сделки. Включает помощь в подборе стратегии.

Третий — «Все включено». Ведение счета — 150 рублей и абонентская плата 600 рублей в месяц. Комиссия — 0-0,04% от суммы сделки.

4. БКС — один из старейших игроков рынка с широкой линейкой услуг, собственной аналитикой и системой автоследования. Предлагает как простые тарифы для начинающих, так и сложные инвестиционные продукты. Есть два тарифа.

Первый — «Инвестор». Ведение счета — 0 рублей. Комиссия — 0% при покупке ценных бумаг и валюты, но 0,3% от продажи. Так сказать, брокер ратует за инвестора, но не спекулянта. Купил — держи!

Второй — «Трейдер». Ведение счета — 299 рублей в месяц. Комиссия от 0,01%, но это от суммарного оборота от 30 млн рублей, а если оборот до 2,5 млн рублей, то комиссия — 0,03%. Такая же и за продажу.

5. «Финам» — брокер с развитой инфраструктурой для алготрейдинга. Сохранил возможность торговли американскими акциями через дочерние структуры. Всего пять тарифных планов, я разберу два.

Первый — «Стратег». Ведение счета — 0 рублей. Комиссия — 0,05%, но минимум 50 рублей за сделку.

Второй — «Инвестор». Ведение счета — 200 рублей в месяц. Комиссия — 0,035%, но минимум 50 рублей за сделку.

Дополнительная комиссия за урегулирование сделок:

— Мосбиржа (кроме облигаций российских эмитентов) — 0,03% от оборота.

— Мосбиржа — облигации российских эмитентов — 0,015% от оборота.

— СПБ Биржа — 0,01% от оборота.

6. ВТБ Мои Инвестиции — крупный государственный брокер с обширной офисной сетью. Предлагает интеграцию с банковскими продуктами и специальные условия для премиальных клиентов. Базовых тарифов пять, в том числе два «специальных». Есть еще три профессиональных тарифа и три по маржинальному кредитованию. Для анализа рассмотрим самые простые два тарифа.

Первый — «Мой онлайн». Ведение счета — 0 рублей. Комиссия — 0,05% от оборота за день. Из всех анализируемых брокеров, только у ВТБ комиссия биржи выделяется отдельно, у остальных она включена в общую комиссию. Комиссия биржи за сделки с ценными бумагами (сделка заключается сразу при выставлении заявки) — 0,03% от суммы сделки.

Что-то есть в этом — показывать клиенту, что биржа также взимает свою комиссию за сделку в целом сопоставимую с брокерской комиссией. А то ругают за тарифы только брокеров.

Второй — «Мой онлайн привилегия». Ведение счета — 0 рублей. Комиссия — 0,04% от оборотов за день, биржевая комиссия также 0,03% за сделки с ценными бумагами.

Этот тариф включает возможность платного подключения услуги под названием «Advisory», которая доступна от 1 млн рублей. По сути это помощь консультанта с дополнительными комиссиями.

К слову, если проанализировать базовые тарифы, то картина будет не такая однозначная, как на первый взгляд. Например, БКС завлекает нулевой комиссией на покупку, но берет 0,3% при продаже. У Тинькофф и Альфа-Инвестиций нет абонентской платы, зато есть ощутимые 0,5% за сделки. А «невыгодная», на первый взгляд, абонентка Cifra Broker в 150 ₽/мес нивелируется низкой комиссией — 0,12% без дополнительных условий.

При выборе брокера рекомендую ориентироваться на 7 основных критериев. От них зависит не только удобство торговли, но и то, сколько денег останется после всех комиссий и сборов.

1. Лицензия ЦБ РФ и рейтинги надежности — без этого даже не рассматриваю компанию, слишком много историй про потерянные деньги.

2. Прозрачность тарифов — все комиссии должны быть открыто указаны на сайте, без звездочек и мелкого шрифта в примечаниях.

3. Удобство платформы — даже супер-условия не помогут, если придется часами разбираться в запутанном интерфейсе.

4. Клиентская поддержка — способность быстро решать проблемы в критических ситуациях.

5. Доступные инструменты — чем больше вариантов для инвестиций, тем проще диверсифицировать портфель.

6. Аналитика и обучение — качественные материалы помогают принимать взвешенные решения вместо эмоциональных.

7. Условия ввода/вывода средств — скорость операций и размер комиссий напрямую влияют на итоговую прибыль.

В целом, ориентируйтесь на свой стиль торговли и инвестиционные цели. Например, для долгосрочного инвестора приоритетнее надежность и прозрачность условий, для активного трейдера — функционал платформы и комиссии.

Для наглядности и лучшего понимания, где торговать, разберем три типичных инвест-кейса:

— новичок с редкими операциями по 10-20 тысяч рублей;

— активный трейдер со сделками по 100-200 тысяч;

— профессионал с оборотом от миллиона в месяц.

Начнем с новичка. На небольших суммах решающую роль играют минимальные комиссии и абонентская плата. «Финам» со своей минималкой в 50 рублей за сделку здесь совсем не выгоден: на покупке акций за 10 000 это уже 0,5% вместо заявленных 0,05%. У «Цифра Брокера» комиссия 0,12% плюс 150 рублей за обслуживание счета. БКС для новичков уже интереснее — нулевая комиссия на покупку, хотя 0,3% при продаже могут неприятно удивить.

Для активного инвестора с оборотом 100-200 тысяч в месяц картина меняется. Реальные отзывы клиентов о «Цифра Брокере» показывают, что при таких объемах фиксированная комиссия 0,12% часто выгоднее, чем 0,5% у Тинькофф и Альфы. А абонентская плата в 150 рублей уже не так заметна. ВТБ с общей комиссией 0,08% (брокерская + биржевая) тоже неплох, но много дополнительных сборов.

У профессиональных трейдеров с миллионными оборотами свои приоритеты. Тут важен не только размер комиссии, но и доступ к разным площадкам, качество терминала, скорость исполнения заявок. По отзывам, Cifra Broker и «Финам» лидируют по этим параметрам: низкие комиссии, хорошая инфраструктура для алготрейдинга, доступ к разным биржам.

Главный сюрприз — дополнительные комиссии, о которых часто узнаешь постфактум.

В принципе, по отзывам о Cifra Broker, Тинькофф и Альфе, например, видно, что броская реклама «нулевых комиссий» часто скрывает подвохи. Важно смотреть полную картину: базовые комиссии, дополнительные сборы, удобство платформы, качество поддержки. Для долгосрочных инвестиций подойдут БКС или ВТБ, для активной торговли — «Цифра Брокер» или «Финам», совсем новичкам стоит присмотреться к Тинькофф с его простым приложением.

Мы сейчас пробежались по базовым условиям, но вообще у всех брокеров есть специальные тарифы для крупных клиентов и сезонные акции. Плюс стоит учитывать возможности для диверсификации. Например, прямой доступ к AIX сейчас есть не у всех, а для некоторых инвесторов это важный фактор.

О себе могу сказать, что я тестировал и сравнивал разные варианты, но по итогу остановился на Cifra Broker. Решающими факторами стали прозрачные тарифы, доступ к казахстанской бирже и отсутствие санкционных ограничений. В отличие от банковских брокеров, здесь нет навязывания своих продуктов, а поддержка работает без скриптов — каждый запрос разбирают индивидуально.

«Цифра Брокер» работает с 2011 года и входит в топ-10 российских брокеров. Повторюсь, что компания имеет рейтинг ruBBB от «Эксперт РА» с прогнозом «стабильный» и полный набор лицензий для работы с частными инвесторами. Из доступных инструментов:

1. Акции — помимо бумаг российских компаний, можно торговать иностранными акциями через AIX. Комиссия на казахстанской бирже всего 0,2%, а процедура входа стандартная — никаких дополнительных документов не требуется;

2. Облигации — широкий выбор госбумаг и корпоративных облигаций. Отдельно в отзывах о «Цифра Брокере» отмечают доступ к ВДО небольших перспективных компаний с доходностью выше банковских депозитов;

3. ПИФы — Cifra Broker предлагает «Фонд первичных размещений» для участия в IPO перспективных компаний и «Фонд ВДО развивающихся российских компаний» как альтернатива депозиту с ежеквартальными выплатами дохода;

4. ETF — биржевые фонды на разные классы активов: акции, облигации, золото. Позволяют одной сделкой купить готовый диверсифицированный портфель;

5. Валюта — торговля основными валютными парами с комиссией 0,05%. Судя по реальным отзывам клиентов, счет в «Цифра Брокер» можно бесплатно пополнить через СБП в рублях и конвертировать по выгодному курсу;

6. Фьючерсы и опционы — для опытных трейдеров доступен срочный рынок Мосбиржи. Комиссия всего 1 рубль за контракт.

За год активной торговли через «Цифра Брокер» я особенно оценил комиссию 0,12% и толковую аналитику. И, конечно, доступ к AIX открыл новые возможности для диверсификации. В Tradernet удобно следить за несколькими инструментами одновременно, заявки исполняются быстро, без зависаний даже в периоды высокой волатильности.

За последний год я изучил приличное количество отзывов о «Цифра Брокере». Из самого положительного отмечу помощь с переводом активов в сложных ситуациях. Например, когда начался обмен акций Полиметалла, Cifra Broker оперативно организовал доступ к торгам на AIX и помогал с оформлением документов.

Новички в отзывах о Cifra Broker отмечают качественное обучение и помощь на старте. Компания проводит вебинары, предоставляет доступ к обучающим материалам в своей академии. Лично я, в свое время, оценил курсы по типам облигаций и налоговым вычетам при ИИС. По отзывам, саппорт «Цифра Брокер» терпеливо объясняет даже базовые вещи: как открыть счет, подключить терминал, совершить первую сделку.

Опытные трейдеры хвалят «Цифра Брокер» за надежность системы и скорость исполнения заявок. За счет прямого подключения к биржам ордера проходят без задержек. В периоды высокой волатильности платформа работает стабильно, что критично для внутридневной торговли.

В части налогов и корпоративных действий поддержка дает исчерпывающие консультации. В реальных отзывах клиенты пишут, что «Цифра Брокер» помогает разобраться с расчетом налоговой базы, объясняет порядок удержания налогов при выводе средств и по итогам года. По корпоративным событиям (дивиденды, допэмиссии, сплиты) всегда можно получить подробную информацию.

Активные инвесторы ценят прозрачность комиссий — по отзывам, все тарифы Cifra Broker и дополнительные сборы четко прописаны на сайте. При открытии счета специалисты детально объясняют структуру комиссий и помогают выбрать тариф.

Не обошлось и без минусов. Судя по отзывам, «Цифра Брокер» стоило бы улучшить:

— морально устаревший интерфейс Tradernet;

— время ответа поддержки;

— количество документов для изменений по счету.

Еще в некоторых отзывах о Cifra Broker жалуются, что нужно постоянно следить за новостями и уведомлениями. Но, как по мне, это особенность инвестиционной сферы в целом, а не конкретного брокера.

Универсального решения на рынке брокерских услуг нет. Выбор всегда зависит от ваших целей и стиля торговли:

— для новичков с небольшими суммами оптимальны Тинькофф и Альфа — нет абонентской платы, простой интерфейс;

— активным трейдерам стоит присмотреться к «Финаму» и Cifra Broker — по отзывам, у них быстрое исполнение заявок и низкие комиссии;

— долгосрочных инвесторов заинтересуют ВТБ и БКС — премиальное обслуживание и интеграция с банковскими продуктами.

Перед открытием счета изучайте полные тарифы, включая все дополнительные комиссии. Проверяйте наличие лицензии ЦБ и рейтинги надежности. Не ведитесь на рекламу «нулевых комиссий» и обязательно анализируйте реальные отзывы клиентов (как с «Цифра Брокером» выше).