🏥 МД Медикал Групп: рост через M&A и дивиденды vs риски замедления

🔹 Текущая цена: 979,4 ₽ (-0,07% за день, +0,55% за неделю)

🟢 Позитив:

- Покупка сети «Эксперт» за 8,5 млрд ₽! Расширит географию (+30% к выручке) 🚀

- Выручка в I кв. 2025: +16,9% (8,9 млрд ₽), прибыль за 2024: +30,1% 🔥

- Утверждены дивиденды 22 ₽/акция (ДД 2,2%). Аналитики прогнозируют до 100 ₽ (ДД ~10%) в 2

025-2026 💰

- Четкая дивидендная политика: ≥60% чистой прибыли 2 раза в год ✅

🔴 Риски:

- Ожидается замедление роста прибыли в 2025 году ⚠

- Принудительная конвертация ГДР: возможна волатильность 📉

- Нейтральные оценки: Т-Инвестиции (ЦМ 1200 ₽) указывают на умеренный потенциал

💎 Вывод:

Компания усиливает позиции через M&A и сохраняет щедрую дивполитику. Однако инвесторам стоит мониторить интеграцию «Эксперта» и темпы роста прибыли. #MDMG