Индекс страха и его связь с волатильностью на рынке

Для тех, кто не интересуется фондовым рынком, индекс страха звучит как что-то из хоррор-фильма. Но на самом деле, этот самый индекс может рассказать много интересного даже тем, кто просто хранит деньги на вкладе. Разберёмся, что такое индекс страха, как он связан с волатильностью и зачем на него обращать внимание.

Индекс страха — это неофициальное название индекса VIX. Его придумали в США, и он показывает, насколько сильно инвесторы нервничают по поводу будущего. Рассчитывается он на основе цен опционов — это такие инструменты, с помощью которых участники рынка страхуются от резких движений в ту или иную сторону. Если VIX растёт — значит, все на рынке начинают готовиться к буре.

Проще говоря, это как ощущение перед грозой: ещё не гремит, но в воздухе уже что-то не так. Люди закрывают окна, убирают вещи с балкона и ждут. Точно так же и инвесторы: если индекс страха пошёл вверх, значит, они чувствуют, что впереди могут быть неприятности.

Волатильность — это то, насколько резко и часто меняются цены на рынке. Когда всё спокойно, графики двигаются плавно. А когда начинается паника — то вверх, то вниз, и никто не понимает, где дно, где потолок.

Именно в такие моменты индекс страха и выстреливает. Это не всегда означает катастрофу, но говорит: участники торгов ожидают, что ситуация может быстро измениться. Например, перед важными выборами или когда центральный банк неожиданно меняет ставку. Даже слухи о возможных санкциях или экономических мерах могут подтолкнуть индекс вверх.

На первый взгляд, кажется: если я не покупаю акции — мне-то что? Но в реальности всё взаимосвязано. Высокая волатильность на глобальных рынках может привести к ослаблению рубля, росту цен, скачкам ставок по вкладам или ипотеке. А, значит, индекс страха — это своего рода раннее предупреждение.

Допустим, вы планируете инвестировать в фонд на несколько лет вперёд. Если VIX резко вырос, лучше подождать, пока ситуация прояснится. Или наоборот — если вы готовы к риску, это может быть хорошее время для входа, когда все паникуют, а цены занижены.

Не обязательно ежедневно проверять VIX, но есть ситуации, когда стоит на него взглянуть, особенно если вы следите за своими деньгами:

В такие моменты индекс страха помогает понять общий настрой: это временная нервозность или что-то более серьёзное. Индекс страха — не мистика и не изобретение Уолл-стрит для запугивания новичков. Это вполне реальный индикатор, который отражает психологию рынка. И даже если вы не инвестируете активно, знать о его существовании полезно. Ведь это один из тех редких случаев, когда рынок честно признаётся: «Мне сейчас страшно». А как мы знаем, быть в курсе — это уже половина дела.