Транснефть: позитив и риски. Обзор новостей 🛢️📈

Разбираем ключевые события вокруг Транснефти на основе последних данных:

✅ Позитивные моменты:

• Суд Англии окончательно отказал З. Магомедову в иске к компании. 🏛

• СД рекомендовал дивиденды за 2024 г. в 198,25 руб./акцию (доходность ~15%). 💰

• КТК (совместное предприятие) нарастил отгрузку нефти на 5,3% г/г. 📦

• Запущена станция Кропоткинская после восстановления. 🔧

• США ввели санкционные исключения для КТК. 🌍

• Аналитики (ГПБ, ВТБ) отмечают инвестиционную привлекательность, высокую дивдоходность и включили в ТОП-акций. 🎯

• Компания выступает за стабильность фискальной политики. ⚖

⚠ Негативные моменты:

• ФАС заявил, что доп. индексация тарифов на прокачку нефти не планируется. ⛔

• По МСФО за 1кв25: выручка ₽361,6 млрд (-2% г/г), чистая прибыль ₽80,3 млрд (-14,9% г/г). 📉

• Поставки нефти в Китай в январе-ап

реле упали на 14,2% г/г. 📊

• Проекту терминала в Новороссийске требуется господдержка 100 млрд руб. 🏗

• Прогнозы Ренессанс Капитал на 1кв25: прибыль может снизиться на 33%. 🔮

Итог: Транснефть демонстрирует стабильность как дивидендная история с поддержкой судебных решений и ростом отгрузок, но сталкивается с давлением на прибыль, снижением экспорта в ключевой регион и неопределенностью по тарифной индексации. Компания остается в фокусе инвесторов, ищущих надежные выплаты. 🤔 #TRNFP