Частное размещение в оболочке страхования жизни
В 2005 году в издательстве Bloomberg Press вышла книга с довольно длинным названием «The PPLI Solution: Delivering Wealth Accumulation, Tax Efficiency, and Asset Protection Through Private Placement Life Insurance». Чтобы передать главный смысл книги, переведем на русский язык следующим образом: «Обеспечение накопления богатства, эффективности налогообложения и защита активов с помощью частного размещения в оболочке страхования жизни».
Private Placement Life Insurance (PPLI) – это комплексное решение для клиентов категории UHNWI, обеспечивающее защиту активов и предоставляющее доступ к управлению инвестициями в рамках оболочки полиса страхования жизни.
Ultra-High-Net-Worth Individual (UHNWI) – категория клиентов, состояние которых оценивается не менее 30 миллионов долларов США. Это наиболее обеспеченные люди в мире, которые контролируют значительную часть мирового капитала.
Вышеобозначенная книга – одна из первых попыток обобщения опыта портфельных управляющих, аналитиков хедж-фондов, инвестиционных директоров, финансовых советников, работающих в сфере инвестиционного страхования жизни.
Концепция PPLI была внедрена в 90-х годах прошлого века в Соединенных Штатах Америки. Впервые в страховой отрасли был представлен продукт с отличительной особенностью – отдельный счет, который служит выделенным местом для хранения денежных средств по полису.
Отдельный счет действует как барьер, защищающий инвестиции страхователя от потенциальных рисков, связанных с общими обязательствами страховщика. Такое разграничение гарантирует, что денежные средства будут отличаться от активов страховщика, обеспечивая дополнительную безопасность в случае финансовых трудностей или неплатежеспособности компании.
Отдельные счета стали позволять владельцам полиса размещать средства за пределами общего счета и принимать на себя инвестиционный риск, связанный с полисом. Состоятельные инвесторы получили доступ к таким же сложным и эксклюзивным инвестиционным решениям, которые есть в их налогооблагаемом портфеле, но в рамках полиса страхования жизни. Таким образом, они смогли:
- Отсрочить налогообложение;
- Иметь доступ и распоряжаться активам на протяжении всей своей жизни;
- Обеспечить защиту активов и передать наследникам необлагаемое налогом пособие в случае смерти.
"Private Placement Life Insurance становится все более популярным видом универсального страхования жизни с переменной стоимостью, который может предоставить инвесторам эффективный с точки зрения налогообложения способ инвестирования, такой как прямые инвестиции, хедж-фонды и другие управляемые стратегии, для передачи богатства будущим поколениям и потенциального увеличения пожизненного денежного потока".
Спустя 20 лет после выхода книги Private Placement Life Insurance остается одним из самых интересных продуктов для клиентов категории UHNWI. По сути, PPLI совмещает преференции классических трастов путем непрямого владения под оболочкой страховой компании.
Ключевые преимущества PPLI:
- Активы клиента обособленны от активов страховой компании (сегрегированный счет у крупного депозитария). Выгодное отличие от взаимных фондов.
- Трастовая структура владения, где в качестве администратора выступает страховая компания. В данную структуру можно упаковать денежные средства, ценные бумаги, криптовалюту, биржевые фонды, недвижимость, отдельные единицы бизнеса и многое другое.
- Адресное наследование активов клиента. При наступление страхового случая все активы переходят к заранее оговоренному наследнику.
Важно, что крупная международная страховая компания всегда строго относится к процедуре комплаенс. Доходы нужно подтвердить, предоставив соответствующие декларации и иные документы. Но делается это только один раз при выпуске страхового полиса.
P.S. В настоящее время оформить PPLI полис можно не будучи клиентом категории UHNWI. Ценник на полис стартует от $100.000. За вполне разумные деньги можно сформировать свой собственный Фонд, депозитарием которого будет выступать крупнейший брокер – Interactive Brokers. Мы так и сделали с партнерами, разместив инвестиции в страховой оболочке.
Подписывайтесь на мой Telegram-канал Станислав Бондарев. Узнаете больше об инвестициях, сохранении и приумножении капитала.