Что я делала по портфелю в июне '25
Вот и пролетел еще один месяц, а это значит настала пора посмотреть как дела у портфеля и каких успехов мы с ним достигли за прошлый месяц. Ну и заодно подвести итоги за первую половину этого года.
Как видно из этого скрина, портфель продолжает чувствовать себя достаточно неплохо. Спред между внесенной суммой и стоимостью портфеля продолжает расти) Начинается большой дивидендный сезон, что позитивно сказывается на генерации портфелем кэша и, естественно, все это реинвестируется обратно в рынок. Да и в целом портфель уже достиг той замечательной стадии, когда мне раз в несколько дней на счет капают дивиденды и купоны. Вот, например, как это выглядело в июне:
Даже на скрин не все поместилось, хотя основные дивиденды я жду все же в июле и в августе, а в июне приходила только небольшая часть дивидендов) Индекс в июне продолжал топтаться в боковике и закрылся ниже уровня начала месяца, а мы с портфелем продолжали понемногу, но расти:
Портфель в июне подрос за счет роста курсовой стоимости на 1,32%, несмотря на коррекцию в акциях и див. гэпы, так как портфель получил поддержку от облигационной части. Облигации в июне продолжали расти на фоне снижения ЦБ РФ ключевой ставки и ожиданий участников рынка по дальнейшему снижению ключевой ставки. Если смотреть мою облигационную часть портфеля, то за последние 30 дней там все выросло в цене на 1,0-4,6%, не считая купонной доходности, которую все время приносят облигации:
Но, кстати, и в акционной части портфеля если смотреть динамику за последние 30 дней у бОльшей части портфеля она тоже на самом деле положительная:
В лидеры вышли Позитив и Ростелеком очевидно на ожиданиях снижения ключа и снижения стоимости обслуживания долгов, а в части префов Ростелекома - теперь еще и на разной дивидендной политике с обычкой, Полюс на фоне продолжения роста золота, Мать и дитя на покупке клиник ГК Эксперт, Россети Московский регион и Сургутнефтегаз как дивидендные фишки , Хэдхантер и Инарктика потому что наконец допадали. Поэтому портфель прекрасно на самом деле себя чувствует, несмотря на всякие коррекции, армагеддоны, ставку, рыжего лебедя и прочее. Даже несмотря на то, что в нем нет активного трейдинга и что там стабильно что-то то растет, то падает.
Особых изменений в составе портфеля в июне не было. Можно разве что отметить возврат в портфель Европейской электротехники и участие в размещении новых облигаций ВУШ и облигаций Группы Позитив. По облигациям продолжаю перекладывать более короткие выпуски в более доходные и более длинные, сейчас уже начинаю перекладывать январские размещения, которые отросли на 8%+ с момента начала торгов, так как математически это выгоднее, чем не перекладывать. Кстати, в воскресенье планирую опубликовать большую статью про флиппинг и своп в облигациях и там как раз будет этот пример и более подробное объяснение, почему я считаю, что это выгодно. В части Европейской электротехники - они неплохо скорректировались. Пока не дошли до идеального уровня, где я бы их с удовольствием взяла, но уже недалеко от него. Поэтому приняла решение начать формировать позицию частями.
Все остальное я покупала как обычно по своему мастер-плану: чего не хватает по долям - то и подкупаем на ежемесячное пополнение и поступающие дивиденды и купоны. Возможно кому-то эта тактика покажется скучной, но она вполне себе работает и на длинном горизонте результат уже вполне себе виден. Пассивный доход год от года продолжает расти:
При чем пассивный доход продолжает расти с опережающими темпами роста относительно темпов роста расхода:
В моменте коэффициент замещения расходов пассивным доходом составляет 42%, хотя пять лет назад я начинала с коэффициента замещения менее 5%. Поэтому я бы сказала, что я просто замечательно иду и рыночные коррекции меня уже давно бросили волновать как класс. Просто потому что со временем я научилась понимать как работает рынок, научилась "чувствовать габариты" и понимать, что мелкие флуктации на рынке вообще не важны. Научилась оценивать бизнес и акции, появилось понимание стратегии и так далее. И, главное, я наконец научилась фокусироваться именно на главном - есть у меня реальная доходность на длинном горизонте или нет и иду ли я к своим долгосрочным целям или делаю шаг назад.
Если говорить про абсолютные цифры - то альфа портфеля продолжает оставаться в зоне выше 10% какие бы резкие коррекции на рынке не происходили:
А это говорит о том, что я все делаю правильно и получаю доходность значительно выше рынка на соответствующем временном периоде.
Топ-3 бумаги по весу в портфеле — ГазКЗ-30Д — 5.39%, GOLD ETF - 5,02, SBERP - 4,54%.
Топ-3 бумаги по доходности в портфеле — TATNP — 35,93%, MRKP - 33,73%, PLZL - 27,05%.
Продолжаю идти к своим долгосрочным целям и продолжаю придерживаться своей стратегии. Не ИИР.
_______________________________________
❤Вам понравилась статья? Поставьте реакцию - это лучшая благодарность автору!🔥Подписывайтесь на мои каналы:
✅ Telegram: - самые свежие материалы в кратком формате
✅ VC: - полные версии статей
✅ Smartlab: - профессиональное обсуждение
⚠ Важно! Мои материалы публикуются ТОЛЬКО на этих ресурсах. Любые публикации моего текста на других каналах или на других платформах без ссылки на мой блог - воровство контента.
P.S. Хотите глубже разобрать какую-то тему? Пишите в комментариях — учту ваши пожелания в следующих статьях! 🚀