ОФЗ уже не выгодны? Почему я всё равно продолжаю их покупать

Периодически пишу про свою текущую любовь к ОФЗ. Почему текущую? Потому что недавно я не рассматривала ОФЗ в качестве инструмента для своего портфеля из-за низкой доходности. В текущий момент времени они мне кажутся весьма интересным инструментом.

Буквально в начале месяца писала о том, какие ОФЗ присмотрела для себя в очередной раз. Тогда многие говорили, что уже поздно покупать ОФЗ. И менее чем за 3 недели ОФЗ 26247 и 26247 дают +6,5%, ОФЗ 26238 + 5,7%.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

Кстати, аналитики ВТБ Инвестиций также считают, что перспективы в ОФЗ ещё достаточно большие. Об этом они и на конференции говорили, кстати.

Большинство за последний год привыкло в доходности по вкладам более 20%, однако вклады исторически такую доходность никогда не давали. И снижение ключевой ставки значительно снизит доходности.

В тоже время облигации, а в особенности ОФЗ с постоянным купоном, позволяют зафиксировать хороший купон, а плюсом получить доходность за счет восстановления их стоимости. Ведь до сих пор есть ОФЗ, которые торгуются менее чем за 60% от их номинала.

Кстати, в 2020 году доходность по ОФЗ была крайне низкой, были выпуски с купоном 4,5–5,7%.

Сейчас доходность к погашению длинных ОФЗ от 14 до 14,5%. При этом ОФЗ - наиболее надежные бумаги. Рейтинг у них ААА. А кроме того, есть хорошая возможность заработать ещё и на восстановлении котировок.

Итак, как выглядит на сегодняшний день перечень длинных ОФЗ и какую доходность они дают?

В конце скажу, какие бумаги выбрала я для очередного пополнения портфеля.

1 ОФЗ 26246

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 12.03.2036

• Купон: 12,0%

• Текущая купонная доходность: 13,5%

• Текущая цена: 89,22%

• Доходность к погашению: 14,5%

• Дюрация: 5,79

• Выплаты: март, сентябрь

2 ОФЗ 26247

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 11.05.2039

• Купон: 12,2%

• Текущая купонная доходность: 13,7%

• Текущая цена: 89,54%

• Доходность к погашению: 14,5%

• Дюрация: 6,52

•Выплаты: май, ноябрь

3 ОФЗ 26245

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 26.09.2035

• Купон: 12,0%

• Текущая купонная доходность: 13,4%

• Текущая цена: 89,39%

• Доходность к погашению: 14,5%

• Дюрация: 5,71

• Выплаты: апрель, октябрь

4 ОФЗ 26248

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 16.05.2040

• Купон: 12,2%

• Текущая купонная доходность: 13,7%

• Текущая цена: 89,43%

• Доходность к погашению: 14,4%

• Дюрация: 6,69

• Выплаты: июнь, декабрь

5 ОФЗ 26243

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 19.05.2038

• Купон: 9,8%

• Текущая купонная доходность: 12,9%

• Текущая цена: 75,72%

• Доходность к погашению: 14,4%

• Дюрация: 6,68

• Выплаты: июнь, декабрь

6 ОФЗ 26233

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 18.07.2035

• Купон: 6,1%

• Текущая купонная доходность: 10,3%

• Текущая цена: 59,23%

• Доходность к погашению: 14,2%

• Дюрация: 6,49

• Выплаты: январь, июль

Полный перечень облигаций можно посмотреть у меня в телеграм канале. Там же я рассказываю о том, как оптимизировать налоги при покупке бондов.

Если говорить, какие бумаги нравятся мне, то список следующий:

➡ с позиции максимальной ликвидности: 26247, 26248, 26238

➡ с позиции максимального текущего купона: 26247, 26248

Однако, надо понимать, что ОФЗ 26238 более волатильна, так как у неё максимальная дюрация. Про дюрацию и о том, как она связана с риском, писала в телеграм канале.

Кстати, в июне появился новый выпуск длинных ОФЗ 26250.

В целом из данных бумаг, можно собрать неплохую защитную часть портфеля с ежемесячными купонами.

А как Вы относитесь к ОФЗ? Как думаете, поздно или нет их покупать? Давайте обсудим в комментариях

не инвестиционная рекомендация

Если полезно, ставьте ❤ Также предлагаю подписаться на блог.

Подписывайтесь на мой телеграм канал, в нем:

— делаю обзоры на ценные бумаги и облигации;

— делаю подборки ТОП инструментов по перспективам роста, по дивидендам;

— делаю разборы отчетности компаний и их перспектив;

— по выходным разбираем кейсы, которые помогут понять, как эффективнее управлять своим портфелем;

— публикую график важных для инвестора события перед началом новой недели.