Повышение доходности портфеля с помощью управления налогами

Снижайте налог и превращайте убыточные сделки в прибыльные с помощью валютной переоценки. Статья для инвесторов и трейдеров, кто торгует иностранными активами в валюте и подает декларацию в России.

Торговать в плюс и не иметь налога или торговать в минус и платить налог за несуществующую прибыль? Это два абсолютно реальных сценария при закрытии сделок при скачках курса рубля за последние три года. Речь о сделках по валютным инструментам.

Российская налоговая все валютные сделки переводит в рубли по курсу ЦБ на день покупки и на день продажи. Российские брокеры сами подают декларацию, а по зарубежным брокерам, например, FF и Interactive brokers — декларацию подаёт инвестор/трейдер.

За последние 3,5 года курс рубля несколько раз двигался в разных направлениях от 55 до 130 рублей. И именно из-за этого у многих инвесторов налог может удвоиться или, наоборот, исчезнуть даже при реальной прибыли.

Пример:

Если вы покупали актив при сильном рубле (курс 60), а продавали при слабом (курс 120), то получаем:

Покупка $10 000 * 60 рублей = 600 000 рублей.

Продажа $10 000 * 120 рублей = 1 200 000 рублей.

По версии налоговой службы и законодательства вы заработали 600 000 рублей, с которых обязаны заплатить налог. Хотя в реальности заработали ноль, а точнее, даже получили убыток из-за реального налога на нереальную прибыль.

При обратной ситуации — купить при слабом рубле, а продать при сильном, вы получаете на бумаге несуществующий убыток, который снижает налог.

Многие долгосрочные инвесторы придерживаются стратегии «купи и держи». Логика простая: «Я верю в актив, зачем продавать?». Но валютная переоценка добавляет новый уровень управления портфелем. Важно управлять не только сделками, но и налогами.

Инвестор — это не просто "держать" актив.

Иногда за счёт фиксации и повторного входа можно увеличить чистую доходность в рублях, грамотно управляя налогами при сильной волатильности валюты.

Валютная переоценка может кардинально повлиять на процент налога как в лучшую, так и в худшую сторону. А прибыль с учётом налога может обернуться убытком, и, тогда решение о продаже актива, наоборот, может быть отменено.

Рубль укрепился в сравнении с предыдущими периодами. Сейчас, например, можно продать активы, купленные при более высоком курсе, зафиксировать реальную прибыль и одновременно бумажный убыток по налогу. Позже можно откупить их обратно и зафиксировать бумажный убыток, который снизит налог от других прибыльных сделок.

Или можно закрыть убыточную сделку, из которой хочется давно выйти, но жалко. Допустим, можно потерять на ней $500, но получить $800 или даже больше на возврате налога, так как из-за валютной переоценки убыток на бумаге кратно возрастает. То есть реальная убыточная сделка окажется прибыльной, если считать уже с учётом налогов.

При использовании валютной переоценки, учёта убытков прошлых лет и сальдирования результатов между разными брокерами можно добиться значительного снижения налога. Вплоть до его отсутствия! А это повышение доходности вашего портфеля ещё на 13-15% за год. Согласитесь, это хорошие цифры.

В текущих реалиях очень важно учитывать курс валют в каждой сделке, ведь из-за курса реальная прибыль может быть полностью съедена огромным налогом.

Можно самому вести учёт сделок и отслеживать курс ЦБ на день каждой сделки и просчитывать прибыльность с учётом налога.

Или, если у вас есть брокерские счета у Freedom Finance и Interactive brokers, то при каждой ребалансировке портфеля вы можете формировать по отчёту брокера автоматический расчёт в НДФЛ Гуру. В нём будут указаны все курсы валют по всем сделкам и все расчёты по прибыльности каждой открытой сделке с учётом налога, если её закрыть на день формирования расчёта. Все сделки с аномальным налогом будут подсвечены, будь то отрицательный налог или огромный положительный налог. С таким расчётом вы сразу сможете понять, какие сделки на самом деле прибыльные и убыточные, и как на этом можно заработать.

Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы не пропустить полезные лайфхаки и новости про налоги и инвестиции.