Ребалансировка портфеля
Ребалансировка: что это и зачем она нужна?
Многие из вас слышали термин «ребалансировка», но не все понимают его суть и значение. Я решил посвятить этому вопросу отдельный пост, так как ребалансировка — ключевой аспект для любого инвестора.
Ребалансировка — это процесс корректировки состава инвестиционного портфеля для поддержания изначально установленных пропорций между активами.
Предположим, вы решили создать портфель с таким распределением:
* 60% облигаций
* 30% акций
* 10% золота
Со временем стоимость акций может вырасти, и их доля в портфеле увеличится до 40%, в то время как облигации могут снизиться до 50%. На первый взгляд, ничего страшного — ведь портфель даже вырос в цене. Однако изменился уровень риска: теперь у вас больше акций, что повышает волатильность.
Именно здесь и приходит на помощь ребалансировка. Её суть заключается в следующем:
1. Продаём часть выросших акций.
2. Покупаем недостающие облигации.
3. Возвращаем портфель к исходным пропорциям.
Зачем нужна ребалансировка?
1. Контроль риска. Вы поддерживаете комфортный для вас уровень риска, не позволяя ему изменяться.
2. Фиксация прибыли. Продавая активы, которые выросли, и покупая те, что снизились, вы используете рынок в свою пользу.
3. Дисциплина. Наличие чёткого плана помогает избежать эмоциональных решений, таких как паника или жадность.
Обычно ребалансировку проводят раз в год или раз в полгода. Однако каждый инвестор может выбрать свой подход: например, по времени или по уровню отклонения от плана (например, если доля акций превышает запланированные 30% на 5% и более).
Ребалансировка — это не попытка «угадать рынок», а способ сохранить выбранную стратегию и двигаться к поставленной цели.
Так же на втором канале много полезной информации. Я показываю, как инвестирую, на собственном примере, используя свои деньги.