🔥 Мировые рынки: неделя торговых войн, "вербальных интервенций" и прогнозов на грани фантастики

Друзья, на дворе 12 октября 2025 года, и если кто думал, что мировая экономика наконец нашла покой — сюрприз! Эта неделя показала, что рынки по-прежнему живут в режиме "американских горок", где один твит может обрушить $2 трлн капитализации за день. Разбираемся, что натворили Трамп с Китаем, зачем ФРС снова режет ставки, и почему европейские оборонщики вдруг стали новыми любимчиками инвесторов.

💥 Главная драма недели: Трамп vs Китай — торговая война 2.0

Пятница, 10 октября, запомнится как день, когда один пост в Truth Social обошелся американским инвесторам в $2 трлн рыночной капитализации. Трамп объявил о введении дополнительных 100% тарифов на китайские товары с 1 ноября, плюс экспортные ограничения на "любое критически важное программное обеспечение".

Причина? Китай ужесточил экспортные ограничения на редкоземельные металлы — те самые материалы, без которых не работают ни чипы, ни электромобили, ни системы ПВО. China holds 90% мирового производства переработанных редкоземельных материалов — и теперь использует это как рычаг давления.

Реакция рынков была мгновенной:

Особенно досталось техногигантам: Nvidia упала на 5%, AMD — почти на 8%, Apple и Tesla потеряли по 3% и 5% соответственно. Даже европейские рынки не остались в стороне — FTSE 100 снизился на 0,9%, DAX на 1,4%, CAC 40 на 1,5%.

🏦 Центральные банки: кто режет, кто стоит, кто вмешивается

ФРС США: Готовится к новому снижению

Федрезерв почти наверняка снизит ставку еще на 25 базисных пунктов на заседании 28-29 октября, доведя диапазон до 3,75-4%. Причина — ослабление рынка труда при относительно контролируемой инфляции.

Интересная деталь: впервые за долгое время аналитики в течение квартала повысили прогнозы прибыли S&P 500 на 0,1%, вместо традиционного снижения. Обычно оценки падают на 1,4-3,2% — что говорит либо о реальной силе корпораций, либо о чрезмерном оптимизме.

ЕЦБ: Пауза перед решением

Европейский центробанк держит основную ставку на 2,15%, ставку по депозитам — 2%. Следующее заседание 30 октября покажет, продолжит ли ЕЦБ цикл смягчения. Инфляция в еврозоне прогнозируется на уровне 2,1% в 2025 году, 1,7% в 2026-м.

Банк Англии: Крепко держится за 4%

BoE сохранил ставку на 4% голосованием 7 против 2. Два члена комитета выступали за снижение, но инфляция в 3,8% (почти вдвое выше цели в 2%) заставляет быть осторожными. Прогнозы показывают возврат к 2% только к весне 2027 года.

🇯🇵 Япония: Иена в свободном падении, власти грозят пальцем

Самая драматичная валютная история недели — японская иена просела почти на 4%, достигнув уровня 153 за доллар. Это крупнейшее недельное падение за год, связанное с победой Санаэ Такаити в выборах лидера правящей партии.

Ключевые факторы:

Эксперты считают, что при приближении к отметке 160-170 иен за доллар власти могут перейти к реальным валютным интервенциям. Пока что это только угрозы — но рынок их помнит.

🛡 Оборонные акции: новые фавориты геополитической эпохи

Пока tech-гиганты падают от торговых войн, оборонные компании переживают настоящий бум. Европейские оборонщики особенно в фаворе:

Впечатляющая статистика:

Драйверы роста:

Даже азиатские оборонщики на подъеме: южнокорейская Hanwha выросла на 5,9%, японские Kawasaki Heavy и Mitsubishi Heavy Industries прибавили 10% и 5% соответственно.

🏢 Корпоративные новости: AMD бросает вызов Nvidia, фарма ликует

Сделка века в мире ИИ

AMD заключила многолетний контракт с OpenAI стоимостью в десятки миллиардов долларов. OpenAI получит варранты на покупку до 10% акций AMD (около 160 млн акций) при выполнении определенных условий.

Детали сделки:

Фармацевтика: от политических рисков к росту

Pfizer стала первой компанией, заключившей соглашение с администрацией Трампа о снижении цен на лекарства в рамках программы Medicaid в обмен на тарифное облегчение. Это сняло неопределенность с сектора:

Аналитики ждут, что AstraZeneca и Eli Lilly могут стать следующими.

🛢 Энергетика: мир в Газе = падение нефти

Неожиданное перемирие между Израилем и ХАМАС обрушило нефтяные цены. Brent упала на $1,08 до $65,17 за баррель (-1,04%), WTI снизилась на $1,04 до $61,51 (-1,7%).

Фундаментальные факторы:

Природный газ также под давлением: Henry Hub торгуется около $3,27/MMBtu (-1,81% за день), хотя годовой рост составляет +22,35%.

💰 Криптовалюты: даже Bitcoin не спасся от Трампа

Торговые войны зацепили и крипторынок. Bitcoin рухнул после объявления о 100% тарифах, показав, что корреляция с традиционными рынками никуда не делась.

Ethereum также пострадал, упав на 11,2% до $3,878. Другие альткойны просели еще сильнее: XRP, Doge и ADA потеряли около 19%, 27% и 19% соответственно.

Рынок ликвидировал $16 млрд в leveraged bullish позициях — что показывает, насколько сильно крипто-трейдеры были настроены на рост.

📊 Сезон отчетности Q3 2025: оптимизм под вопросом

Необычная особенность сезона: аналитики повысили прогнозы прибыли S&P 500 на 0,1% в течение квартала. Обычно оценки снижаются на 1,4-3,2%, что делает текущую ситуацию уникальной.

Текущие ожидания:

Уже отчитались:

🌍 Макроэкономика: МВФ осторожно оптимистичен

МВФ подтвердил прогноз глобального роста на уровне 3,0% в 2025 году и 3,1% в 2026-м — что выше апрельских оценок на 0,2 п.п. и 0,1 п.п. соответственно.

Глава МВФ Кристалина Георгиева: "Мировая экономика работает лучше, чем опасались, но хуже, чем необходимо". Среднесрочный рост прогнозируется на уровне 3% — значительно ниже допандемийных 3,7%.

Любопытно: золото достигло нового рекорда выше $4,000 за унцию на фоне shutdown'а правительства США и ожиданий снижения ставок ФРС.

🎯 На следующей неделе

Ключевые события 13-19 октября:

Риски для инвесторов:

💡 Когда твиты дороже экономики

Неделя показала, что в 2025 году один пост в соцсетях все еще может обрушить $2 трлн капитализации. Рынки по-прежнему живут в парадигме "геополитика прежде всего", где торговые войны, валютные интервенции и оборонные бюджеты определяют движение акций больше, чем фундаментальные показатели.

Парадокс момента в том, что пока tech-сектор страдает от политических решений, старая добрая "оборонка" переживает ренессанс. Кто бы мог подумать, что в эпоху ИИ и криптовалют самыми доходными окажутся производители танков и ракет?

А тем временем центробанки продолжают свой "танец ставок" — ФРС режет, ЕЦБ думает, Банк Англии стоит, а Банк Японии пытается не дать иене улететь в космос. Добро пожаловать в мир, где экономическая политика вершится не в министерствах, а в Twitter!

❓ Вопросы к размышлению:

#ТорговыеВойны #ФедРезерв #ЕЦБ #ОборонныеАкции #AMD #OpenAI #Геополитика #МировыеРынки #ИнвестиционныйДайджест