Почему важно планировать не только рост, но и просадку капитала и как это делать?

В 2025 году финансовые рынки остаются достаточно нестабильными. Это связано со сложной геополитической ситуацией, общей неопределенностью в мировой экономике, сложностью составления прогнозов. В подобных условиях инвесторы обязательно должны учитывать возможные риски и просадки. Тем не менее, многие продолжают совершать те же ошибки и сосредотачиваются исключительно на приумножении доходов, забывая об остальных факторах. Подобное поведение приводит к серьезным финансовым последствиям вплоть до полного разорения. Чтобы избежать печального исхода, нужно внимательно изучать ситуацию и оценивать все вероятные проблемы и сложности, с которыми может столкнуться бизнес.

Термин drawdown, появившийся в работах англоязычных экономистов, переводят на русский как «просадка». Инвесторы так называют временное падение доходов или общей стоимости капитала. При этом показатели снижаются с максимального уровня сразу до минимума. В бизнесе под «просадкой» понимают также снижение выручки и прибыли или потерю части рынка.

Вот пример, который поможет лучше понять значение термина. Представим предпринимателя, выручка которого составляет 7 млн рублей в месяц. В один момент этот показатель снижается до 5 млн рублей ежемесячно. В таком случае можно говорить о просадке в пределах 28,5%.

Важно! Игнорировать подобные спады нельзя ни в коем случае. Если бизнесмен не будет реагировать на просадки, он понесет еще большие финансовые убытки и не сможет использовать принятую стратегию развития. Кроме того, под влиянием стресса люди часто принимают импульсивные решения, разрушающие весь бизнес.

Для инвесторов ситуация аналогична. Если портфель акций или облигаций начинает показывать отрицательную доходность, важно оценить причины просадки и скорректировать стратегию. Игнорирование временных спадов или эмоциональные решения могут привести к значительным убыткам и нарушить долгосрочные планы накопления капитала.

Предприниматели и инвесторы часто строят свое финансовое поведение, исходя из эмоций, а не логики. Вот несколько факторов, которые заставляют людей игнорировать просадки.

Для инвесторов те же психологические ловушки актуальны. Жадность может подтолкнуть к чрезмерной концентрации на одном активе, страх к панической продаже акций или облигаций в момент просадки, а самоуверенность к переоценке собственных аналитических способностей и игнорированию рисков. Понимание этих эмоций помогает выработать дисциплинированный подход к управлению портфелем и избегать импульсивных решений.

Не стоит забыть также о когнитивных искажениях. Многие недостаточно серьезно относятся к просадкам и уверены, что сами с ними не столкнутся. Другие уверены, что на рынке часто случаются падения, так что ситуация нормализуется сама собой. Оба варианты губительны и приводят к большим потерям во время кризисов. Поэтому важно заранее подготовить себя к стрессовым ситуациям и составить стратегию поведения, которая поможет минимизировать убытки.

В условиях нынешнего нестабильного рынка важно своевременно заняться риск-менеджментом. Определите для себя, какой уровень потерь считается допустимым. Например, поставьте планку на уровне 10-15% для одной сделки. Это поможет отслеживать ситуацию и определять, когда нужно предпринять экстренные меры по стабилизации торговли. Также для учета рисков можно использовать следующие методы.

Также каждому предпринимателю и инвестору стоит задуматься о формировании резервных стратегий. Стоит заранее сформировать и подушку безопасности из собранных накоплений и найти альтернативный источник дохода.

Чтобы добиться успехов в бизнесе и инвестиционной деятельности, необходимо создать баланс между двумя показателями:

Результат удастся получить только в том случае, если оба фактора будут иметь примерно равное значение. Поэтому инвесторам стоит избегать, например, агрессивных стратегий. Ведь они дают быструю прибыль, но при этом связаны с серьезными финансовыми рисками.

Важно! Если вы только начинаете предпринимательскую или инвестиционную деятельность, стоит выбирать между консервативными и рациональными стратегиями. Первые обеспечивают медленное, но стабильное развитие компании или портфеля активов. Вторые совмещают два подхода сразу. Часть капитала вкладывается в надежные депозиты, облигации или индексные фонды, а остаток — в более рискованные, но потенциально доходные инструменты, например, акции роста, стартапы или высокодоходные облигации. Такой подход позволяет одновременно минимизировать потери и использовать возможности для ускоренного роста.

Вот несколько полезных советов, которые помогут вам избежать серьезных финансовых потерь даже во время просадки. Пользоваться рекомендациями могут все категории бизнесменов и инвесторов вне зависимости от опыта работы и сферы деятельности.

Не менее важна и психологическая подготовка. Знайте, что просадки происходят, паниковать в таком случае не стоит. Лучше заранее создать долгосрочную стратегию поведения и использовать ее в кризисной ситуации.

Кризисы и просадки — часть нормального экономического развития. Поэтому периодически с ними сталкиваются все, кто занят в сфере инвестиций и бизнеса. Для инвесторов важно не игнорировать риски и заранее учитывать, что временные спады возможны. Ведь такие ошибки могут дорого обойтись. Правильнее будет при составлении стратегии просчитывать не только прибыль, но и возможные потери. Это позволить спланировать защиту компании или инвестиционного портфеля в нынешних условиях, которые отличаются нестабильностью и связаны с постоянными и резкими изменениями экономической сферы.

Ранее мы писали про:

Прокрастинация в личных финансах и как с ней бороться

Что делать с наличными, если вы не верите ни рынку, ни банкам

💡 Любите правильные и полезные "лонгриды"? Собрали лучшее, чтобы вам не пришлось искать по всему интернету