МД Медикал Групп ($MDMG): частная медицина, которую стоит держать
Российский инвестор всё чаще заглядывается на частный медсектор. МКПАО МД Медикал Групп (“Мать и Дитя”) — один из хедлайнеров отрасли: растущий, прибыльный и ориентированный на долгосрочную работу с акционерами. Сегодня расскажу, почему этот бизнес заслуживает внимания.
Маржинальность и масштаб
“Мать и Дитя” — не просто сеть клиник. Это экосистема медицинских решений для семей: от репродукции до сложных операций. За последний год выручка группы выросла на значительные 19.9%, а чистая прибыль — и вовсе на 30%. Грубый финансовый срез: $412 млн по выручке, $126 млн по прибыли. Валовая маржа превышает 40% — в отрасли такие индикаторы встречаются редко. Высокая операционная и чистая рентабельность (27% и 30% соответственно) говорят о выверенной бизнес-модели и сильной управленческой команде.
Баланс для инвестора
Один из козырей МДМГ — отсутствие долгов. Debt/Equity = 0 — компания практически не кредитуется, а значит, дивиденды и развитие не зависимы от волатильности ставок. Активы на уровне $485 млн (при капитализации $1.18 млрд) и P/B около 3.1 — не “дёшево”, но справедливо для такой устойчивой и маржинальной истории. Дивидендная доходность — свыше 6%, выплаты регулярные и щедрые.
Про рост и риски
Главный драйвер — масштабируемость и спрос на услуги. Сейчас клиники МДМГ обслуживают более 2.4 млн пациентов ежегодно, и акцент не только на Москве (60% бизнеса), но и на регионах, которые растут активнее столичного рынка. Компания не боится вкладываться в новые направления (IVF и детская медицина), а риски — от демографии до регуляторных качелей — купируются благодаря финансовому “здоровью” группы.
Вывод
МД Медикал Груп — это бумага для тех, кто ценит не хайп, а стабильный рост, дивиденды и здравый баланс в бизнесе. Ближайшие годы компания останется одним из активов, способных пережить и турбулентность, и любую регуляторку, не теряя качества акционерных выплат.
🔥 И не забывайте, что в моем канале https://t.me/InvestFlild сейчас проходит розыгрыш акций Сбербанка! Участвуйте, чтобы инвестировать не только осмысленно, но и с бонусами!
НЕ ИИР