Создание пассивного дохода: какие акции и облигации покупал? Итоги инвестирования в ноябре 2025 г.

Закончился еще один месяц на пути к цели. Пора подвести его итоги, посмотреть какие публикации вышли на канале и что интересного произошло за месяц. Цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 2 года 11 месяцев с начала эксперимента.

В ноябре покупал акции Сбербанка, Ленэнерго-ап, Транснефти, Новабев, Новатэка, Фосагро, а также облигации Томской области 34075, РЖД 1Р-44R, ОФЗ 26241 и фонд на золото GOLD.

1. Индекс Мосбиржи в ноябре вырос с 2525 до 2676 пунктов (+6%). Геополитическая ситуация похоже налаживается, годовая инфляция снижается, почти все компании не радуют финансовыми показателями, с нового года повышение НДС, пока не видно факторов для сильного роста, но так будет не всегда.

2. Индекс гособлигаций RGBITR вырос с 714 до 728 пункта. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность до 14,9%; короткие с погашением через год 14%. В декабре заседание ЦБ, похоже что долговой рынок ждет снижения ключевой ставки еще на 0,5%.

3. Без учета пополнения в ноябре портфель вырос на 4%. После убыточных сентября и октября наконец-то рост, но это только промежуточные результаты. Процент выполнения цели по выплатам дивидендов и купонов составил 8,2% (дивидендов не было, только купоны).

4. В ноябре стоимость почти всех акций в портфеле выросла: Новабев (+15,4%), Новатэк (+12,2%), Татнефть (+12%), Северсталь (+10,3%), Мать и дитя (+9,2%), Транснефть (+8,3%), Росети Ленэнерго-ап (+8,3%), Яндекс (5,5%), Сбербанк-ап (+4,5%), Россети Центр (+3,6%), Россети ЦП (+5,3%), Лукойл (+2%), за исключением Фосагро (-1,8%), Аренадаты (-1%), Ростелекома (-0,3%). Динамика стоимости портфеля с 2023 года остается позитивной: стоимость чистых активов (СЧА) значительно выше вложений (см. график ниже).

5. Доля акций выросла с 53,1 до 54,9%, облигаций снизилась с 44,9 до 43,5%. Доля фонда денежного рынка+₽ осталась снизилась до 1,3%, доля золота 0,3%. Целевые доли активов на 2025 год следующие: 55% акций, 43% облигаций и 2% золота. Актуальный состав акционной части (на 21.11.2025) можно посмотреть ниже.

6. Облигационная часть выглядит так (актуально на 24.11.2025).

7. Доходность XIRR (Extended Internal Rate of Return), которая учитывает ежемесячные вложения с начала 2023 года по настоящее время, выросла с 15,8 до 17,7%. Доходность учитывает налоговый вычет на пополнение ИИС. Теперь с этого года есть ИИС-3, налогов с купонов не будет.

Собрал самые интересные публикации за ноябрь.

1. Обзоры облигаций на размещениях Томская область 34075, Инарктика 2Р4 и 2Р5, Трансконтейнер 2Р2, Балтийский лизинг БО-П20, Атомэнергопром 1Р-09.

2. Новые подборки:- накопительные счета;- вклады;- топ-5 рублевых фондов денежного рынка: доходности и комиссии- облигации с ежемесячным начислением купонов.

3. Отчеты за 3 квартал и 9 месяцев:- Яндекс;- Фосагро.

4. Как не платить налог при продаже ценных бумаг? Особенности ЛДВ.

5. Какую сумму нужно держать в банке, чтобы не платить налог на доход по вкладам за 2025 и 2026 годы?

6. Какие акции буду покупать в ноябре-декабре 2025 и 2026 году?

7. Какие активы покупать новичку на фондовом рынке? Краткая инструкция по инвестированию.

8. Какие акции покупать: обыкновенные или привилегированные? В чем разница?

9. 10 российских компаний, которые могут выплатить дивиденды в декабре и январе.

10. Новый состав индексов Мосбиржи с 19 декабря: что изменится?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов, делаю обзоры на ценные бумаги.