Капиталь-инвестиции. Часть uno.

По миру набирают обороты халяльные инвестиции. По данным «Коммерсанта», объём торгов на Мосбирже в 2024 превысил 5 триллионов рублей. Прилично. Их отличительной особенностью является ограничение круга активов и ценных бумаг, в которые могут вложить свои средства мусульмане. Кому интересно, почитайте.

Любопытно, что теперь на очереди, похоже, появление христианских инвестиций. В Москве не так давно даже прошла тематическая конференция.

Этическую дилемму приумножения капитала для верующих оставим на усмотрение самих верующих, пусть разбираются своими силами или обращаются за разъяснениями к имамам, батюшкам и ребе, а мы погрузимся в махровый материализм и порассуждаем над вопросом: «Можно ли марксисту инвестировать?».

*халяльные, христианские, кошерные и прочие религиозные инвестиции взяты исключительно ради иллюстрации и привели к неологизму «капиталь-инвестиции»; как знать, может, термин уйдёт в народ)

Перед началом инвестирования проясним некоторые важные моменты.

Первое, убедитесь в том, что вы марксист, т.е. человек, согласный по результатам глубокой и сознательной умственной работы с положениями «Манифеста коммунистической партии» о том, что:

Причём сейчас совершенно неважно, кто вы по социальному статусу, профессии, материальному положению: пролетарий, интеллигент или мелкий буржуа, работающий на себя. Главное - твёрдо стоять на позиции марксизма-ленинизма, это наш моральный компас по жизни и в суровом мире инвестиций. Если с этим согласны, то идём дальше.

Второе. Избавьтесь от долгов. Хотите верьте, хотите нет, но на любом приличном курсе об основах инвестирования вам скажут то же самое. И это правда. Выгоднее быстрее избавится от ярма процентов, чем пытаться их выплачивать и одновременно инвестировать. Ну и нечего выплачивать лишнего банкирам.

Главный бич трудящихся – ипотека. Без неё в наши дни мало кто может себе позволить квартиру, поэтому велик шанс, что она у вас есть. Все силы бросьте на её погашение. Это кошмар и ад, от которого нужно избавиться как можно быстрее.

Также не берите кредиты на различное барахло, без которого спокойно проживёте: 4К-телевизоры (вместо него можно и книги из библиотеки почитать), платные подписки на 1000+ каналов, телефоны последних моделей, отдых не по карману и тому подобное. Исключением может стать дорогостоящее лечение (не увеличение груди!) и образование (нормальное, государственного образца, а не марафоны от инфоцыган и курсы таро).

Третье. Изучите матчасть. Учили Маркса, Энгельса и Ленина, значит и с литературой об инвестициях справитесь. «Капитал», конечно, труд на все времена, но есть и другая литература, более подходящая для новичков. Со дна души рекомендую учебник «Рынок ценных бумаг» товарища В.А. Галанова. Мне он помог получить первое представление о рынке и всем, что с ним связанно. В общих чертах, конечно, зато без всякого мусора.

Четвёртое. В дополнение к учебнику скачайте любое приложение брокера для инвестиций (у вашего банка скорее всего оно есть) и найдите там обучающие курсы. Пройдите как можно больше, но помните: рекомендации в них не стоит принимать за чистую монету, т.к. цель брокера втюхать вам свои продукты (фонды/автоследования/акции) и прочее барахло. Некоторые возможности для торговли разблокируются по мере прохождения курсов, поэтому будьте внимательны со всякой мутью типа сделок РЕПО и маржинальной торговлей – раз уж вы избавились от кредитов, тем более не стоит брать в кредит у брокера. Обучающие курсы также можно пройти на сайте Мосбиржи, в конце вам дадут «филькину грамоту» – сертификат, его можно распечатать и повесить на стену. Красивый.

И, наконец, пятое. Ответьте на один простой вопрос: «Как марксист, вы хотите сберечь от акул* заработанное честным трудом или заняться дайвингом с теми же акулами в их акватории, чтобы приумножить капитал?».

*под акулами здесь я подразумеваю как конкретных капиталистов, так и совокупного капиталиста в лице буржуазного государства и его различных проявлений в сферах экономики и финансов.

В зависимости от ответа на выше поставленный вопрос, я предложу вам несколько способов инвестиций. Но! Помните, что ваше решение – только ваше и вы несёте за него ответственность (всё сказанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).

Ответ, достойный настоящего трудяги. Без сарказма: человек, сокративший своё потребление ради нормальной цели заслуживает всяческой похвалы. А цели могут быть разные. Вот некоторые примеры:

Пенсия. Кто молод душой и телом, скорее всего останется без пенсии. Это правда, и её суровость обратно пропорциональна её неочевидности для масс. О том, как отвратительная демографическая ситуация и перераспределение богатства в капстранах повлияет на вашу старость, написано уйма статей и исследований, нет смысла повторяться. Обеспечить себе старость из нынешних трудовых доходов – здравая мысль.

Всё лучшее - детям. Объем финансового участия родителей в жизни детей растёт с каждым часом. Покупка жилья, получение и оплата образования, непредвиденные жизненные ситуации – со всем этим сталкивается каждая семья. По мере того, как государство складывает с себя обязательства по соцобеспечению, возрастает ваш долг, как ответственного родителя, помочь собственным детям.

Если потомков ещё нет, то скопить деньжат на продолжение рода – тоже отличная цель. Знаю одну семью, откладывающую деньги на декрет.

Экзотика наших дней. На сохранённые сбережения вы можете создать или поддержать действующий профсоюз, возможно, даже на вашем предприятии. Вдруг наметится забастовка или ещё какой движ. Чем не вариант? Олигархи покупают футбольные клубы, а ваш клуб – профсоюз. Только убедитесь, что он не «жёлтый». Можно потратить деньги на поддержку коммунистической партии (если найдёте достойную без душка меньшевизма) – чем не цель? Всяко лучше, чем донатить блоггерам и проходимцам.

Как по мне, так эти цели уже обрисовывают некоторый этический контур наших инвестиций.

Теперь по инструментам, которые не подойдут.

Банковские вклады.

Банковские вклады - вариант самый надежный в плане страховки (страхуются обычные вклады до 1,4 миллиона и безотзывные сертификаты до 2,8 миллиона) и условно-безнадёжный в плане борьбы с инфляцией.

Наверное, вы сталкивались на просторах интернета с утверждением, что банковские вклады не спасают от инфляции на длинном временном промежутке. Это действительно так.

Конкретики я не нашел, поэтому пришлось посчитать самому.

На сайте ЦБ РФ в разделе «Статистика» есть «Сервис получения данных», позволяющий получить разрез данных по банковским вкладам с 2014 года включительно. В разделе «Банковский сектор» есть данные по вкладам с 1995 по 2012. Я объединил эти данные со значением индекса потребительских цен на товары и услуги (мерило инфляции), который взял с сайта Росстата, и вот что получилось:

К сожалению, выпал 2013 год в плане данных о средней процентной ставке по вкладам. До 2012 года также нет разбиения по срокам вкладов. С 2013 рассматривается три типа вкладов по длительности. На всём промежутке не учитываются вклады «до востребования» – по ним средние ставки ещё ниже.

В дополнение к графику применим формулу Фишера по имеющимся данным.

Что получаем?

Для чистоты понимания приведу таблицу с максимальными ставками по вкладам по отношению к инфляции (взято с сайта ЦБ РФ).

Глядя на этот гораздо более позитивный график, может сложиться превратное мнение, что при желании ловкий инвестор смог бы отслеживать максимальные ставки и перекладывать деньги, обгоняя инфляцию. Однако здесь притаилось несколько волосатых «но»: мы не знаем условий вкладов (сумма, сроки, дополнительные требования в духе «зарплатного клиента»), плюс при перекладывании средств можно потерять проценты при досрочном снятии, плюс придётся бегать из банка в банк и т.д.

Банковский вклад в лучшем случае может лишь замедлить темпы обесценивания ваших средств.

Облигации

Следующий очевидный кандидат на сохранение денег – облигации. Если верующим обычно запрещено ростовщичество, то марксист может дать в долг. Одолжить деньги можно государству (ОФЗ), муниципалитету или какой-нибудь конторе. Закон здесь простой – чем выше процент, тем выше риски и вероятность дефолта эмитента.

Процент (особенно по корпоративным облигациям) часто превышает процент вкладов (премия за риск), также при некоторой удаче можно купить саму облигацию дешевле номинала, что тоже увеличит её доходность, плюс в большинстве случаев есть купоны, которые можно «стричь» регулярно.

Казалось бы, если вы готовы на риски, то облигации – отличный вариант, но:

Что получаем?

Права народная мудрость, гласящая: «Одолжил – считай подарил».

Валюта

Не зря нынешние деньги называются «фиатными» (от лат. «fiat» – декрет, «да будет так»). После того, как доллар «отвязали» от золота в 1971 году, началось бумажное веселье. С каждым годом фиатные деньги большинства стран по ценности и обеспеченности приближаются к билетам «МММ», хотя и обладают приличной ликвидностью.

Если верите в победу социализма в Китае, то можно купить юани, у товарищей даже бывают периоды дефляции.

Криптовалюту не рассматриваю, т.к. не понимаю её сути.

Что получаем?

Получаем пачку бумаги в кошельке, о которой стоит помнить слова покойного классика политики:

Наименование валюты в цитату можно подставить любое.

Недвижимость

Чтобы сдавать квартиру или иную площадь в аренду, нужно её сначала приобрести за монету, ну или получить в наследство. Если такой объект у вас есть – разберётесь сами. Если нет – то считаем, что шансов купить жильё без ипотеки у вас нет. О кредитном ярме и ипотеке было написано выше. Также стоит отметить, что недвижимость – это скорее про жизнь рантье, и об этом позже поговорим подробнее.

Фонды

Фонды на индексы, акции – достаточно волатильны. Любой кризис в экономике, сообщение в твиттере от президента или взмах крыла бабочки - и таким фондам становится грустно вместе с рынком.

Фонд на валюту – см. «Валюта».

Фонд на облигации – см. «Облигации».

Фонды на недвижимость – см. «Недвижимость».

Остаются фонды на драгметаллы, но об этом ниже.

Что стоит помнить о фондах:

Акции

Акции – ценные бумаги с высоким риском. О них во втором разделе.

Антиквариат, коллекционные предметы, картины и прочее

Со старьём и коллекционными предметами есть один важный нюанс – нужно быть уверенным, что спустя десятилетия оно вырастет в цене и его можно будет продать. Про предметы искусства промолчу, т.к. современное искусство, на мой взгляд, ужасно, упадочно и скорее всего будет иметь минимальную цену в будущем, а на признанную классику ни у кого денег не хватит. Считаю, что пик буржуазного искусства пришёлся на рубеж 19-20 веков, но это совсем другая история.

А что же остаётся в сухом остатке?

Золото

Чтобы понять, почему только золото подходит для сохранения заработанного, предлагаю обратиться к Карлу Марксу и ознакомиться с третьей главой «Деньги, или обращение товаров» первого отдела первого тома «Капитала». За полчаса вдумчивого чтения вы узнаете о сути золота больше, чем из любого другого источника. Чтобы не лишать удовольствия от чтения, ограничусь двумя цитатами и некоторыми выводами.

В этом кратком определении вся суть золота, выраженная научным языком. Подробнее – в третьей главе «Капитала».

Совсем нам не товарищ Морган напоминает, почему бумажные деньги называются кредитным билетом. Пока вы не обменяли их на золото, у вас на руках лишь расписка ЦБ.

Золото обладает важными качествами, которых лишены бумажные (безналичную форму денег можно отнести сюда же) деньги:

У золота только два минуса:

Лучший вариант – купить физическое золото у продавцов, с которыми заключил соглашение Банк России. На текущий день их 141. Однако такой покупке присущи оба недостатка (хранение и цена).

Можно купить золото на бирже. В приложениях брокеров инструмент имеет тикер «GLDRUB_TOM». По сути это контракт, не имеющий срока исполнения. Контракт закрепляет за вами право обладания n-ного количества золота, хранящегося в Национальном Клиринговом Центре. На руки это золото вы никогда не получите. Нет льготы за долгосрочное хранение.

Обезличенный металлический счёт. Можно открыть через приложение в банке и покупать металл малыми порциями. Надёжность счёта обеспечена лишь надёжностью банка. Высокая комиссия при продаже.

На мой взгляд (повторюсь: только на мой взгляд), неплохой вариант- пай фонда на золото. Их на бирже много. У большинства фондов в качестве основного актива выступает как раз GLDRUB_TOM, плюс многие фонды добавляют в активы немного валюты. Только один фонд в нашем царстве-государстве в качестве актива держит золотые слитки, у него же и самая низкая комиссия.

Если денег немного (а у кого их много?), то можно по возможности покупать паи «золотых» фондов, дождаться наступления налоговой льготы за долгосрочное хранение (3 года), продать часть, достаточную для покупки золотой инвестиционной монеты, купить монетку и закинуть в сейф. Потом повторить n-раз.

Серебро

Есть шанс, что это следующий кандидат на сохранение сбережений, но в тему не погружался.

На этом закончим первую часть статьи, посвященную "Капиталь-инвестициям". Во второй части вас ждут занимательные расчёты по акциям. Спасибо за внимание!