ИНВЕСТИРОВАНИЕ НА БИРЖЕ: метод, чтобы найти акции, которые скоро взлетят 🚀
Важность анализа данных о выручке за 5 лет и показателя TTM для успешного инвестирования
В динамичном мире фондового рынка, где эмоции часто берут верх над логикой, фундаментальный анализ остается якорем для принятия взвешенных инвестиционных решений. Как показано в недавнем видео об инвестировании на бирже, ключом к выявлению потенциально недооцененных акций, которые вот-вот "взлетят", является холодный и разумный анализ финансовых показателей компании, прежде всего, выручки и ее темпов роста.
Случай Google: Урок о преобладании результатов над нарративом
История акции Google (сейчас Alphabet) служит ярким примером того, как негативный рыночный нарратив может временно подавлять цену акции, несмотря на сильные фундаментальные показатели.
Негативный нарратив: Появление ChatGPT вызвало пессимизм и опасения, что Google будет "уничтожен" новой технологией, что привело к периоду стагнации или снижения цены акции.
Реальность показателей: В течение всего этого периода Google продолжал получать больше выручки и зарабатывать больше денег, чем раньше. В конце концов, рынок осознал, что компания не только устойчива, но и стала важным игроком в области искусственного интеллекта (например, с Gemini 3), что привело к параболическому росту цены.
Значение анализа выручки (Revenue) в динамике
Для долгосрочного инвестора недостаточно просто взглянуть на текущую или прошлогоднюю выручку. Критически важно оценить ее тренды и темпы роста за длительный период, например, за 5 лет.
1. Рост выручки за 5 лет (5-Year Revenue Growth)
Этот показатель позволяет:
Оценить долгосрочную траекторию: Просмотр выручки и ее роста за 5-10 лет показывает, является ли рост устойчивым или носит случайный характер.
Идентифицировать расхождения: Как в случае с Google, можно увидеть, что выручка продолжала расти, даже когда цена акции стагнировала из-за временного пессимизма. Если выручка растет, а цена падает, это часто сигнализирует о недооценке.
2. Показатель TTM (Trailing Twelve Months)
TTM — это сумма финансовых показателей за последние четыре доступных квартальных отчета. Это самый актуальный способ оценки состояния компании, поскольку он показывает, как бы компания завершила год, если бы год закончился сегодня.
"Реальное время": В то время как годовые отчеты могут быть устаревшими, TTM дает инвестору почти "взгляд в реальном времени" на финансовую производительность.
Сравнение TTM с долгосрочным ростом: При сравнении темпов роста TTM (например, Trailing 12 Months) с ростом за 5 лет, инвестор может увидеть, ускоряется ли рост компании или замедляется.
Пример Lululemon: Рост выручки за 5 лет с отчетностью за 2024 год составлял 140%, а TTM показал 147%. Это означает, что компания не только зарабатывает больше, но и ее рост ускоряется, что является очень позитивным сигналом для долгосрочного инвестора, даже если акция находится ниже своих исторических максимумов.
Стратегия поиска возможностей
Стратегия, подчеркнутая в видео, заключается в поиске компаний, которые обладают следующими характеристиками:
Негативный рыночный фон/пессимизм: Акция падает или стагнирует по "тысяче причин" (например, конкуренция, опасения).
Сильные и растущие фундаментальные показатели: Выручка продолжает расти, а темпы роста (особенно TTM) остаются высокими или даже увеличиваются.
Такие компании, как Lululemon, Adobe и Novo Nordisk, в определенные моменты демонстрировали эту ситуацию: их акции страдали от негативного нарратива, но их финансовые результаты — выручка, прибыль и их рост — говорили об обратном.
Главный вывод: Для успешного инвестирования не стоит гнаться за новостями или поддаваться влиянию пессимизма. Необходимо доминировать над ними, используя правильную информацию. Если финансовые результаты, особенно выручка за 5 лет и ее актуальный рост TTM, остаются сильными и растущими, то это лишь вопрос времени, когда рынок исправит свою ошибку, и цена акции отразит ее истинную стоимость.