CGT Backtest Engine: макростресс-индикатор, который предсказал все фискальные кризисы с 2008 года
⚠ Дисклеймер: Этот материал носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Индикатор — это модель, основанная на исторических данных, и не гарантирует будущих результатов. Любые решения о покупке или продаже активов вы принимаете на свой страх и риск.
Финансовые рынки живут в цикле: рост, перегрев, кризис, восстановление. Проблема в том, что большинство индикаторов смотрят назад и реагируют на уже случившееся. CGT Backtest Engine пытается заглянуть вперёд, оценивая вероятность перехода рынка в режим фискального доминирования — ситуации, когда долговые проблемы правительства начинают управлять динамикой всех активов.
Я разобрал его механику, проверил на 7 исторических кризисах и выяснил, что он показывает прямо сейчас.
Что такое CGT Backtest Engine?
Это индикатор для TradingView, написанный на Pine Script v6. Он агрегирует данные по пяти ключевым макроэкономическим факторам и вычисляет единый показатель — P(collapse) — вероятность перехода финансовой системы в режим фискального доминирования.
Это не классический технический индикатор вроде RSI или MACD. Это макроэкономическая модель, упакованная в визуальный инструмент для трейдеров.
Как он работает: 5 факторов стресса
Индикатор анализирует пять групп данных. Каждая — это отдельный «канал» стресса в финансовой системе:
Что такое P(collapse)?
P(collapse) — это вероятность стрессового сценария, от 0% до 100%.
Индикатор выделяет три режима:
Бэктест: 7 исторических кризисов
Разработчик встроил в код маркеры крупнейших кризисов с 2008 по 2024 год. Индикатор автоматически подписывает их на графике.
Вот что показывает бэктест:
Что сейчас? Данные на 24 июня 2026
Скриншоты сделаны 24 июня 2026 года. Индикатор обновляется в реальном времени на TradingView.
Корреляционная матрица: как CGT связан с другими активами
Индикатор в реальном времени рассчитывает корреляцию между синтетическим CGT (актив, привязанный к P(collapse)) и ключевыми активами:
Почему CGT и золото — в минусе?
Это контринтуитивно: оба актива — защитные, оба должны расти в кризис. Но отрицательная корреляция возникает из-за режима рынка.
В спокойные периоды (а сейчас именно такой) CGT стоит на месте (~$1,00), а золото может двигаться под влиянием других факторов: ставок, геополитики, спроса центробанков. Корреляция в «мирное время» не несёт полезного сигнала. Она становится значимой только при P > 35%, когда оба актива синхронно идут вверх. Именно этот переход и ловит индикатор.
Кому и как использовать
Трейдерам:
Инвесторам:
- P(collapse) < 20% — можно держать рискованные активы.
- P(collapse) 30–50% — пересмотреть баланс портфеля, добавить защитные активы.
- P(collapse) > 60% — рынок в режиме фискального доминирования, время убежищ.
Макроаналитикам:
Модель прозрачна — видны вклады каждого фактора. Веса и периоды сглаживания можно менять под свои гипотезы.
Это часть большого проекта
CGT Backtest Engine — не просто индикатор. Это рыночная половина архитектуры, социальная половина которой — модель Безусловного Базового Дохода с Цифровым Гражданским Токеном.
- Инженерное ядро (бюджет, дорожная карта, налоги): Базовый доход: архитектура, налоги и бюджетная модель
- Этический фундамент и образ будущего: Базовый доход: этика, будущее и новый общественный договор
Вместо заключения
CGT Backtest Engine — это не магический шар, а инструмент для принятия решений на основе макроэкономической логики. Он не предсказывает будущее, но даёт количественную оценку текущего уровня стресса в системе.
Прямо сейчас, 24 июня 2026 года, индикатор показывает: рынки спокойны, до следующего кризиса — ещё далеко.
Но именно в такие моменты и стоит изучать модели, которые помогут не пропустить его приближение, не избежность уже началась.