Кейс ITI Capital: что делать в острую фазу кризиса, когда у всех инвесторов связаны руки
Мы в ITI Capital стараемся делиться с вами полезной информацией и не поддаваться панике, что бы ни происходило вокруг. Плотность новостного потока и глобальная неопределенность сейчас настолько велики, а ситуация меняется так стремительно, что выводы и прогнозы делать очень неудобно – они устаревают прежде, чем мы успеваем их для вас опубликовать. Но есть и хорошие новости.
У нас появился уникальный опыт, которым мы можем поделиться. Пока на рынках царил хаос, мы старались делать то, что умеем лучше всего – сохранять рассудительность, анализировать ситуацию и работать.
Возможно, тут найдется повод для дискуссии.
Паника на бирже
Как мы помним, после острой фазы кризиса и дождя из антироссийских санкций, биржа снова открыла торги только 25 марта 2022, после перерыва почти в месяц. Такой длительной паузы в истории российского фондового рынка пока не случалось. На момент создания этого текста снова можно совершать сделки, в том числе и с акциями российских компаний. Вопреки ожиданиям, в первый день торгов после перерыва паники уже не было и рекордного обвала – тоже. Российский фондовый рынок выдержал удар. Но еще несколько недель назад никто на это не надеялся. Инвесторы панически избавлялись от российских бумаг.
Акции “голубых фишек” рухнули до исторического минимума. Биржи несколько раз останавливали торги и в результате их пришлось закрыть совсем.
Почему биржа принимает такое решение в ситуации острого кризиса? Таким было указание ЦБ, который опасался еще большего падения. Перед закрытием торгов можно было наблюдать уникальную ситуацию: в стакане торгового терминала можно было увидеть заявки только на продажу. Желающих купить не было. В такой ситуации просто не оставалось другого выхода, кроме как остановить торги.
Что делать инвестору, если биржа закрыта?
В ситуации всеобщей паники, когда биржа закрыта, инвесторы остаются заложниками своих же инвестиций – они не могут продать бумаги, такой возможности просто нет.
Мы думали, что можем сделать, чтобы помочь.
Наше предложение инвесторам, у которых “связаны руки”
Первая инвестиционная идея – покупать акции Сбербанка в виде АДР (American Depositary Receipt - американские депозитарные расписки) на лондонской бирже. Почему этот инструмент показался нам подходящим? Депозитарные расписки Сбербанка падали до минимальной цены в 1 цент, что эквивалентно стоимости акций в 22 копейки (1 расписка = 4 акции) при курсе 100 рублей за доллар.
…Как только мы были готовы его опубликовать, появилась новость о приостановке операций между европейским депозитарием Euroclear и российским НРД. Это означало, что купить АДР из России стало технически невозможно.
Пришлось выпустить следом новый пост с заголовком “Тот случай, когда ты не успел”.
На следующий день точно такая же идея “неожиданно посетила” всех наших конкурентов, и СМИ активно начали писать про эту “возможность”, но реально купить что-либо по этой торговой идее уже было нельзя. Никому.
Как мы выкупали акции Сбербанка у наших клиентов
Вторая идея, и тоже про Сбербанк, была такой – выкупить у всех желающих акции Сбербанка через внебиржевой рынок. Ситуация на рынке оставалась крайне неопределённой, и мы стали замечать инвесторов, которые желают совершать сделки несмотря на остановку торгов. Технически, торги были остановлены только на Московской бирже, а депозитарий продолжал работать в нормальном режиме. Это означало, что сделки могли по-прежнему совершаться на внебиржевом рынке, и мы, как брокер, были готовы взять на себя «логистику» по поиску продавцов и покупателей и оформлению сделок. По сути — это обычная работа брокера, такой формат был очень популярен в начале двухтысячных, когда на рынке не было такого большого объема ценных бумаг в обращении, и купить большие пакеты бумаг было сложно.
Для того, чтобы сделать это, мы опубликовали в телеграм каналах такие посты:
Этот пост оказался популярен в телеграм-каналах. Были даже желающие купить, а не продать. Тогда в следующих версиях поста мы добавили фразу, что и заявки на покупку мы тоже принимаем.
Конечно, многие реагировали на наши посты резкой критикой. Но для нас важно, что мы просто делали свою работу – помогали тем, кто хотел, купить, а тем, кто хотел – продать.
После успеха нашего предложения, мы стали покупать подобным образом акции и других “голубых фишек”, компаний-лидеров рынка, таких, как Газпром, Норникель и тд.
Сейчас, когда биржа уже работает, мы можем сделать вывод, что получили и помогли нашим клиентам получить интересный опыт не благодаря, а вопреки. Нас и наших клиентов этот кризис учит тому же, что и все другие – в любых условиях можно найти новые возможности.
У вас, возможно, есть акции российских “голубых фишек”, поделитесь опытом – продали/купили или никак не меняли портфель?
По материалам сайта iticapital.ru
Мне кажется в статье все правильно написано. Для тех, кто занимается инвестициями всегда важно не паниковать и быстро адаптироваться к ситуации. Решение предложено интересное, определенно статья очень полезная
Я просто забила на все и тупо ждала, как все обернется. Было понятно, что на что-то вырулим, но когда это будет… И да, у меня портфель как раз состоял из голубых фишек в основном, поэтому каких-то особых переживаний не было
Однозначно АйТиАй Капитал сделал очень многое для своих клиентов. Я был из тех, кто хотел не продать, а прикупить акции. Что с успехом и сделал. Но мы 90-е прошли, нам все нипочем. А молодежи точно сложновато было. Но я думаю, что тоже втянулись в тему
Кризис как раз наилучшее время для тех у кого есть деньги для инвестиций и голова чтобы их правильно вложить. Благодаря таким вот статьям приходим действительно понимание, что это точка роста
Хорошая статья. Для успеха нужна холодная голова ну и надежный брокер, который не под санкциями))) Очень радовался, что я с itiCapital, когда у других брокеров были проблемы
Главное в такой ситуации - не паниковать. Ну ведь как-нибудь да будет, и выход по любому найдется. Попсиховал пару дней, вот и все, пожалуй. А подписка на телегу АйТиАй Капитал очень психологически помогла в то непростое время, уверенность вселяла, что все наладится.
Ситуация экономическая резко и неожиданно изменилась, инвесторам в этой ситуации нужно только подстраивать под все колебания. Но так же важно быстро принимать решения, иначе можно хорошо потерять. Ай Ти Инвест большое спасибо за полезные советы, мне пригодились!
Когда происходят такие колебания на рынке очень важно не теряться и быстро действовать. При правильном подходе, можно выгодно вложиться. Я занимаюсь инвестициями, в этот период как раз выгодно купил акции Сбера, с помощью Ай Ти Инвест , пока не жалуюсь
Слежу за статьями от ITinvest, публикуют много полезного для инвесторов. В теме немного разбираюсь, давно хотел заняться инвестициями. А такой скачёк на рынке мне пошёл на руку, купил акции по очень выгодной цене. Они уже выросли в цене и я в плюсе
ITInvest самый хороший брокер. За этот сложный период уже три раза в этом убедилась. В тот самый момент, когда кажется, что уже все, конец, они предлагают какие-то варианты выхода. Спасибо за это. Благодаря им получается зарабатывать даже в условиях кризиса.
Поддерживаю статью, в кризис действительно нужно крутиться и зарабатывать, а не умирать). Перешел в айтиинвест из-за санкций (мой брокер попал), но чувствую, что теперь останусь с ними. Мощная аналитика все решает. Главное, не торопиться на рынке. У айтиинвест есть необычные решения в кризис, но в любом случае нужно все досконально изучать.
Зарабатывать, конечно, приятно, но сейчас в такое время самое главное не просесть, а продержаться. Надежный брокер сейчас нужен как никогда. Конечно, отдавать часть своих денег жалко, но зато айтиинвест помогают минимизировать риски и оставаться на плову даже в кризис. Хотя справедливо заметить, что комиссии у них такие же, как у всех, а вот количество ценной информации восхищает.
Так а что стало после закрытия бизнеса на джерси регуляторами? Очень интересно послушать. Что стало с клиентскими позициями! https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-02-24/brokerage-trading-53-billion-to-russia-forced-to-shut-down