7 способов сохранять спокойствие, когда падают рынки

Успешные инвесторы не пытаются избежать спадов на рынках и знают, что это неизбежно. Намного важнее — оказаться в выгодном положении, когда снова наступит рост. А это тоже неизбежно.

Если вы вложили деньги в фондовый рынок в 2021 году, у вас был очень хороший год. Индекс S&P 500 достиг рекордных максимумов 70 раз — 70 раз! — это лишь немного ниже рекордного числа максимумов, достигнутых за один год (77, установленного в 1995 году). В целом, индекс S&P завершил год ростом примерно на 27%, а TSX чуть отстал от него, составив плюс 22%.

Весна 2022 года все изменила. Акции и облигации упали в немалой степени, и существует большая неопределенность в отношении того, что произойдет дальше. Инфляция растет и растет, а на Украине идет военная операция. Неудивительно, что некоторые, особенно неопытные трейдеры находятся в панике.

Что следует с этим делать? Не пора ли все продать и спрятаться в глухом тропическом лесу или в пещере высоко в горах? Возможно, вы уже задавали себе подобный вопрос не так уж давно, пару лет назад, в эпидемию коронавируса. Мы в ITinvest призывали и призываем вас только к одному – пожалуйста, без паники. Мы стараемся предостеречь от ошибок начинающих инвесторов, никогда не даем инвестиционных советов, но можем объяснить простыми словами сложные явления на фондовом рынке. Такие, как сейчас.

История учит нас простому правилу – если вы паникуете, вы теряете. Медвежий рынок следует за каждым бычьим рынком с тех пор, как вообще появились эти понятия. И медвежьи рынки и бычьи рынки не длятся вечно. А значит – долгосрочные консервативные инвесторы всегда остаются в выигрыше. Терпение и спокойствие всегда окупаются.

Даже с учетом кризиса 2008 года, краха COVID в 2020 году и недавнего спада, индекс S & P 500 вырос примерно на 200% с января 2008 года. Такие закономерности впечатляют.

Вот почему всегда стоит стремиться к максимальной диверсификации и инвестировать в весь фондовый рынок с помощью, например, биржевых фондов, или ETF.

В то время как трейдеры, как правило, теряют деньги, делая резкие движения и ставки на отдельные акции, ваши шансы заработать намного выше, если вы инвестируете в рынок или его сегменты целиком.

Важно помнить — есть правила, которые помогают пережить экономический спад. Мы собрали их для вас и уже не впервые их публикуем.

Всякий раз, когда когда начинается медвежий тренд, это выглядит примерно так, как если бы настоящий медведь появился на вечеринке – он тут же вызывает среди инвесторов яркую эмоциональную реакцию, а за ними следуют паника и страх. Это легче всего – когда вас накрывает паника просто послушно последовать ей. Но, пожалуйста, помните, что это прямая дорога к тому, чтобы потерять примерно все, что у вас есть – покой, сон, активы.

Не верите нам? На приведенной ниже диаграмме показано, что произошло бы, если бы вы инвестировали, используя один из двух сценариев. (Мы составили график еще в 2017 году, но то, что он иллюстрирует, по-прежнему актуально, так что оставайтесь с нами.) В первом случае вы ничего не делаете. Во втором случае вы применяете так называемую стратегию панических продаж - продаете все, когда рынок падает более чем на 2% за день, а затем выкупаете через 20 дней, если ситуация остается неизменной или улучшается.

Сухая статистика говорит, что парень, который потерял пароль к своему брокерскому, оказывается в более выгодной ситуации и теряет меньше, чем вы, если в панике вы решили “спасать свой портфель”. Размер ваших и его издержек от ситуации отличается очень весомо. И это без учета комиссий за транзакции.

Если вы копите на пенсию, но не планируете ее в следующем десятилетии, у вас есть счастливая возможность вообще не обращать внимание на то, что там твориться на рынках в краткосрочной перспективе. То, что происходит сейчас, на самом деле не должно иметь для вас значения. Важно то, как выглядит линия долгосрочного тренда. И долгосрочная линия тренда для всех рынков с незапамятных времен была направлена вверх. То, на что вы делаете ставку, когда занимаетесь пассивным инвестированием – это прогресс всего человечества в мировом масштабе. Если вы перестали верить и в него, значит у вас проблемы посерьезнее, чем плохая доходность портфеля.

С 1930-х годов медвежьи рынки длились в среднем всего 18 месяцев. Среднее время, необходимое портфелю акций для того, чтобы пережить медвежий рынок и полностью восстановить свою стоимость, составляет чуть более трех лет.

Всем известно, что цель инвестирования – покупать дешево и продавать дорого. Итак, вы, возможно, думаете, почему бы не перехитрить рынок. Если рынок рано или поздно обречен на падение, почему бы не распродать все свои свои активы, а после того, как произойдет неизбежный спад, скупить все снова по выгодной цене? Звучить отлично, но, без обид, если у вас нет огромного опыта на фондовом рынке, еще лучше -– кризисного опыта, у вас не получится верно рассчитать время выхода их позиций и нового входа. Почему? Просто потому, что точного времени никто не знает.

Даже Уоррен Баффет, любит напоминать инвесторам придерживаться выбранного курса, несмотря на любые колебания рынка. Исследования показывают, что попытка обыграть рынок по времени чаще всего приводит к худшей доходности. Аналогичным образом, индикаторы показывают, что крайне негативные настроения инвесторов предшествуют более высокой доходности в среднем. Вывод прост – инвесторам следует перестать пытаться доверять своей интуиции. Устойчивая инвестиционная стратегия всегда надежнее, и это уже доказано.

Лучший способ избавиться от эмоций при инвестировании – это автоматизировать его. У многих брокеров, в том числе и у нас, есть готовые предложения для инвесторов. Это корзина бумаг, которую собирают специально под ваши возможности, вашу готовность к риску и ваш горизонт инвестирования. Состав такой корзины можно и нужно регулярно пересматривать, что мы и делаем.

Это означает, что, когда рынок падает, они, как правило, сходят с ума. Если вы придерживаетесь своей инвестиционной стратегии, то у вас есть все шансы избежать истерики и паники и сохранить нервы. Просто продолжайте делать небольшие регулярные пополнения своего брокерского счета, независимо от того, что происходит на рынке, это отлично поможет продолжать инвестировать, независимо от колебаний рынка.

И финальное. Вот самый важный совет, который мы можем предложить.

Особенно, если кто-то (например, мы) профессионально ребалансирует ваш портфель.

После любого падения рынка ваш портфель неизбежно станет немного неактуальным. Сбалансированный портфель акций и облигаций может внезапно оказаться слишком обремененным облигациями, поскольку облигации, как правило, теряют меньшую стоимость во время спадов. Независимо от того, в хорошие или плохие времена мы живем, ребалансировка вашего портфеля обязательна. Регулярно обновляя состав портфеля, вы никогда не будете слишком уязвимы, находясь в каком-либо одном инвестиционном секторе.

Мы надеемся, что эти рекомендации помогут вам не потерять активы и сохранять спокойствие.

Если у вас есть вопросы, мы, как всегда, рядом, чтобы на них ответить.