Как я выбирал юрисдикцию для штаб-квартиры

Изучение юрисдикций я начал за полгода, и пару месяцев ушло на выбор подрядчиков и способов регистрации.

Наш продукт — франшиза Виртуальной энциклопедии Altair VR. Сейчас 90 наших франчайзи в 17 странах оказывают детям в школах услуги по дополнительному образованию в виртуальной реальности. Смысл всего этого — сделать образование визуальным, ярким и технологичным, даже в самых отдаленных уголках мира.

В конце 2018 года мы решили идти на мировой рынок, и встал вопрос заключения договоров с иностранными клиентами и приема платежей от них.

Мы открыли валютные счета в красном банке, и стали выставлять классические счета на оплату. Первый клиент платил нам больше недели - согласования в Великобритании на его стороне, потом наш валютный контроль, весьма высокие комиссии. А когда живешь в режиме стартапа скорость приема платежей очень важна.

У нас уже давно был подключен PayPal для мелких мгновенных оплат, но у него есть ряд существенных недостатков - высокая комиссия под 5%, частые сбои системы, сложный интерфейс в котором даже техподдержка не сразу разбирается, сутки вывод денег на счет, а самое главное - возможность возврата средств по требованию покупателя в течение 180 дней после сделки, где в подавляющем большинстве случаев модераторы системы на стороне покупателя. Это совершенно нормально при работе с США и Европой, но для развивающихся стран - это удобный лайфхак. Купил бизнес, всему научился за полгода и подал заявку на возвращение средств. Понятно, что такие ситуации будут редки, но это ненужный риск.

В прошлом году мы подключили CloudPayments, с возможностью приема валютных платежей, и на первый взгляд они по многим параметрам выигрывают, и сейчас мы выставляем счета на роялти через них, саму франшизу предпочитая продавать всё же через расчетный счет.

Ну и конечно, ни одно финтех решение не снимает главную проблему - многие контрагенты просто не хотят связываться с Россией. Я считаю, что эта проблема сильно преувеличена, если вы работаете не с США и Европой, а с любыми другими рынками, но она есть. Клиенты из Индии, Омана, Ирландии отвергнув стереотипы и уже выбрав наш продукт, несмотря на его юрисдикцию, сталкивались с непониманием со стороны своих банков.

Несмотря ни на что, мы на российское юрлицо заключили договора и получили оплаты из 16 стран, но совершенно точно, что убрав фон санкций мы будем двигаться быстрее.

Я изначально против открытия компаний-прокладок в оффшорах. Мы максимально публичны и прозрачны, занимаемся социально-ответственным бизнесом, и работая на рынке 10 лет заслужили хорошую репутацию, без которой в продажах франшизы никуда. Поэтому выбирали из белых юрисдикций.

Наши критерии выбора на старте:

• Прямая связь с одним из ключевых рынков (Азия, Латинская Америка, Европа, Арабские страны)
• Стоимость открытия и содержания компании
• Вероятность открытия счета компании с русскими учредителями
• Налоговый режим
• Простота привлечения венчурных инвестиций
• Имидж юрисдикции в глазах потенциальных партнеров

Критерии, которые добавились в процессе:

• Защита интеллектуальной собственности
• Прозрачность процессов в государстве
• Вероятность закрытия счета компании с русскими учредителями без видимых причин
• Поддержка стартапов и экосистема

После беглого анализа рынка основными претендентами стали:

• Эстония
• Ирландия
  
• США (Делавер)
• ОАЭ
  
• Сингапур

Самая простая, быстрая и дешевая. Не более €1000 расходов на всё. Вероятность открытия счета высокая, но проблема в том, что банки в прошлом году блокировали счета компаниям с русскими и украинскими учредителями без объяснения причин. Но и это можно обойти.

Правильная процедура выглядит так: подаешь заявку на электронное резидентство, это занимает около двух месяцев. С ним компанию можно открыть удаленно, а если не получится с банковским счетом, то можно пойти в Revolut или Holvi и открыть счет через них. Обе финтех-компании работают с электронными резидентами Эстонии. Конечно, это не настолько "правильно" как счет в "нормальном" банке, но работает.

Из дополнительных плюсов - близко лететь из Москвы, много русскоязычных компаний-посредников, готовых облегчить процесс, я даже нашел хороших, проверенных ребят для регистрации.

Из минусов - это "ненастоящая" Европа, в которой еще во времена ICO регистрировалась куча криптопроектов с сомнительной репутацией. Прекрасная страна для компаний-прокладок, для ведения операционной деятельности с Европой на небольших объемах, но ненадежно для штаб-квартиры.

Привлекает благодаря тому, что это "настоящая" Европа, страна с хорошей репутацией, с прекрасными налогами и льготами для ИТ-стартапов. Государственное агентство Enterprise Ireland дает безвозмездные гранты до €50.000, может уже больше, а также может соинвестировать до 50% если у вас есть инвестор. Экосистема, акселераторы, тусовки - все есть, хоть и немного.

Защита интеллектуальной собственности на хорошем уровне, и есть возможность получить налоговые вычеты на расходы по регистрации ИС.

Открытие счета - сложно. Но счета в финтех компаниях всё также доступны, как и в Эстонии.

Для получения грантов надо открывать офис и нанимать сотрудников там. Нужен местный директор и тп. В подробности вдаваться не буду, все есть на сайте агентства.

Дешево, быстро, удаленно. До $1000 регистрация, проще всего делать через clerky (онлайн-сервис, выпускник Y Combinator). Там и регистрация и типовые документы на все случаи жизни.

Идеально для привлечения инвестиций, потому что юрисдикция абсолютно всем венчурам понятна, и под них заточена.

В прошлом году счета компаниям с русским основателями открывали в Wells Fargo и Silicon Valley bank, из того, что мне удалось узнать. Но параллельно с этим ходили слухи о том, что и закрываются счета настолько же легко.

Прозрачность юрисдикции на высоком уровне, защита интеллектуальной собственности тоже. За это вы платите жесткие американские налоги и бешеные деньги юристам, без которых, к сожалению, не обойтись, если собираетесь вести реальную деятельность.

Так как американский рынок для нас сейчас не в приоритете, минусов оказалось больше, чем плюсов.

Пока собирал отзывы о юрисдикциях, узнал о том, что в эмиратах открыли финансовый центр Abu Dhabi Global Market. Огромные деньги были выделены на создание, куча программ поддержки при регистрации компаний или SPV.

Открытие счета - возможно, в том числе в исламских банках, что сопряжено со своими сложностями, но отношение к русским нормальное.

Для ведения деятельности на весь мир не очень подходит, слишком специфичная юрисдикция. Но идеально для входа на рынок арабских стран. Так что отложили "на потом".

Стоимость регистрации компании - около $2000. Необходимы местный директор и секретарь.

Налоги - 17%, есть налоговые льготы для стартапов и вычеты. Прозрачное законодательство, говорят, без коррупции. Англосаксонская правовая система, подходит для венчурного финансирования.

Защита интеллектуальной собственности - на высоте, второе место после США.

Открытие счета - возможно, сложности такие же как в США, жесткие процедуры проверки учредителей на KYC и AML, но слухов про внезапное закрытие счетов я не нашел. Из вариантов финтеха на случай, если не откроют счет в банке - возможно, подойдёт TransferWise.

Развитая экосистема поддержки стартапов, в том числе государственной.

К моменту, когда уже пора было принимать решение о регистрации у нас пошли продажи в Индии. В странах Азии хорошо работает юрисдикция в Сингапуре, или Гонконге. Но Гонконг более "китайский", а Сингапур - центр Юго-Восточной Азии, с которого берут пример в регионе. Кроме того, работающая компания в Сингапуре облегчает открытие счета в США, согласно собранным мнениям.

По всему выходило, что нам наиболее подходит эта юрисдикция, и было принято решение об открытии штаб-квартиры в Сингапуре. Но всё оказалось сильно сложнее, о чем я и написал отдельную статью.