#Траст и #фонд
В чем отличие фонда от траста?
Что лучше траст или фонд?
Однозначного ответа быть не может, тут вопрос личного выбора!
Я просто дам вам понимание сходства и отличия фонда и траста.
Главный аргумент любителей фондов: Траст не является юридическим лицом! А вот фонд юридическое лицо.
Это действительно так, НО... траст не существует сам по себе, траст -это договор управления активами, и активами управляет именно юридическое лицо-трастовый управляющий! По сути это такая уловка, аргументы фанатов фондирования. Трастовый управляющий это всегда юридическое лицо к тому же имеющее лицензию на ведение фидуцарной деятельности и управление трастами.
Фонд-это серьезное образование с управлением, которое создается в интересах одной семьи. И безусловно дорогое при создании и управлении, не зря они создавались с капиталом от 10 млн. евро и даже выше.
Стоимость обслуживания фонда и траста в годовом выражении может отличаться в разы. Если у вас капитал в 10 млн. долларов и вы храните есго в трасте и через траст инвесируете в ценные бумаги, то примерная стоимость годового обслуживания у вас будет 18-24 тыс долларов. Если фонд ,то в районе 150-200 тыс евро. (это к аргументу, что траст дорого) Плюс к этому комиссия брокера.
Фонд создается в респектабельной юрисдикции, а траст офшорный. Траст не офшорный, он создается в английской системе права, к которой относится: Великобритания и все ее заморские территории, Канада, Америка, Австралия, Новая Зеландия, Кипр, Мальта и все острова Сейшелы, о.Кука и т.п. Сейчас есть трасты в Израиле.
Что касается фондов, то да они создавались в Европейских юрисдикциях, только вот какая беда, после введения санкций они не смогли оказывать услуги клиентам, а траст созданый на Кипре спокойно мог перейти под другую юрисдикцию, если это было прописано в трастовом соглашении. Траст может менять свою юрисдикцию и своего управляющего столько раз, сколько это необходимо.
Траст-это непонятное образование, а вот фонд понятнее.
С точки зрения юриста, работающего всю жизнь в континетальном праве, да, если смотреть поверхностно. Если внимательно смотреть на возможности, то траст предоставит такую свободу для маневра, которая ни одному фонду не снилась, но для этого нужно желание.
Фонд может приобретать и владеть любым имуществом.
Да, что касается движимого и недвижимого имущества, но для траста это так же возможно, при условии оформления на компанию, акции которой принадлежат трасту. Например дорогую яхту необходимо держать в офшоном владении+ получать флаг и страхование, в любом случае фонд пойдет тем же путям, что и траст. Преимущество только для недвижимости, особенно если стоит инвестиционная задача, но опять можно найти оптимальное решение задачи.
При владение нематериальных активов и финансовых инструментов у траста преимущество и весьма существенное.
Налоговое планирование.
У трастов нет налогов, за исключением траста в Великобитании, некоторых штатов Америки, и Австралии, которая так же ищет дополнительные источники доходов.
В некоторых случаях траст дает преимущество перед любым юридическим образованием. Налоги в трасте отложены во времени до получения выплат бенефиицарами и может быть минимизировано, законными способами.
В целом выбирая структуру вам необходимо понять ее целесообразность и экономическую выгоду.