реклама
разместить

Богатый инвестор-хитрый инвестор: как не прощелкать свой бизнес?

С вами снова DestraLegal.ru - сервис, который решает ваши юридические проблемы. Сегодня в условиях санкций и в целом напряженного положения бизнеса одним из ключевых вопросов является: «Как стартапу привлечь инвестиции на начальном этапе и сохранить свой проект от недобросовестного инвестора?».

Богатый инвестор-хитрый инвестор: как не прощелкать свой бизнес?

Инвестирование – это постоянный анализ, просчет рисков, изучение статистики, графики, биржевые сводки и многое другое. Кроме того, инвестирование — это возможность заработать миллионы, но не всегда честным путем. Наверное, большинство из нас смотрели фильм «социальная сеть» и знают историю создания Нельзябука. Насколько история правдива решать не нам, но это хороший пример того, что главной задачей каждого стартапа должна быть разработка стратегий его защиты. Да, даже от инвестора…

Red flags или как бывает:

Конечно, при наличии финансовой поддержки развивать бизнес будет проще. Однако, к сожалению, сохранить баланс интересов с инвестором — это очень сложный процесс. В жизни так случается, что инвестор может забрать компанию.

Часто в обмен на большие инвестиции предприниматели отдают полный контроль в руки инвестора (в большинстве случаев это происходит с непрофильными инвесторами или стратегическими инвесторами). Отсутствие большинства долей или контрольного пакета голосующих прав чревато конфликтами при принятии решений, проблемами в привлечении дополнительного финансирования или привлечении новых инвесторов. Например, инвестор имеет более 50% доли в стартапе, но он не хочет вкладывать больше денег. Однако для нового инвестора нет места, он при любом раскладе получит меньшую долю, хотя вложит больше денег. Никто не захочет приобретать 5-10% доли. Тупик!

Нормой считается 10-30% доли в бизнесе, если у инвестора контроль больше, чем у основателя, то крах вашего проекта неизбежен в большинстве случаев.

Мы понимаем, что на старте предложения инвестора кажутся очень заманчивыми. Вы очарованы идеей, которую вам согласны оплатить. В этот момент может казаться мелочью отдавать инвестору 30 % прибыли ежемесячно или передать в его руки большую часть доли бизнеса через пару лет, ведь в обмен на это вы получаете большие деньги на развитие. Не хотим душнить, но в будущем это может привести к потери всего бизнеса. Необходимо искать компромиссы уже на начальных этапах переговоров, все фиксировать в письменном виде.

Что мы предлагаем: «Дорожная карта» для начинающего стартапа:

Конечно, все на свете невозможно предусмотреть, однако к некоторым вещам можно и нужно быть готовым.

Во-первых, проверяйте своих инвесторов.

Вы должны постараться знать о них все возможное. Необходимо придерживаться понятия KYI (know your investor) - знай своего инвестора.

Помните, что инвестор это по определению не лучший друг, не просто спонсор или благотворитель. Он ищет выгоду в ваших взаимоотношениях, поэтому не теряйте бдительность.

Прежде всего, вы должны проверить:

  • Происхождение денежных средств инвестора, чтобы уже на начальном этапе было представление о его финансовой стабильности, потенциальных конфликтах интересов и уровне риска, связанного с инвестициями, а также проверить потенциальную вероятность незаконной деятельности. Да, не всегда такая информация находится в открытом доступе, но при большом желании и если инвестору нечего скрывать, то об этом можно узнать.

  • Репутацию инвестора. Есть ли публичные споры? Если да, то с кем? В каком количестве? Для этого можно воспользоваться открытыми источниками: Картотекой арбитражных дел и Банком исполнительных производств.

  • Куда данный инвестор уже вкладывался.

Совет может казаться банальным, но как показывает практика «легко пустить пыль в глаза» и многим инвесторам верят на слово лишь бы они вложили свои инвестиции. Кроме прочего, читайте договор!!!

Во-вторых, старайтесь всегда подписывать соглашение о неразглашении. Оно обязывает обе стороны хранить конфиденциальную информацию в тайне и не позволяет инвестору делиться или использовать информацию для собственной выгоды.

В-третьих, структурируйте инвестиционную сделку так, чтобы сохранить контроль над своим бизнесом, сохранив контрольный большинство долей или контрольный пакета голосующих прав, а также контроль над советом директоров.

Несмотря на то, что мы поставили этот пункт на третье место, он является одним из самых важных для защиты вашего бизнеса от недобросовестного инвестора.

В-четвертых, включите в инвестиционное соглашение положения, которые ограничивают возможности инвестора конкурировать с вашим бизнесом.

Иногда случается наоборот, что инвестор просит основателя подписать соглашение об ограничении конкуренции, согласно которому основателю запрещается заниматься аналогичной деятельность в компаниях конкурентов. Имейте в виду, что такое соглашение незаконно.

В-пятых, заключайте опционы. Опцион позволяет в будущем забрать долю у партнера полностью или частично, если он не выполняет каких-либо обязательств по согласованным условиям в договоре. Опцион заключается заранее, то есть стороны обоюдно согласны на это и в курсе возможных последствий. Обратитесь к юристу и заранее определите условия, нарушение которых будет вести к лишению доли (или ее части). Не бойтесь потратиться на юриста в этом вопросе, иначе будете платить дважды, как скупой в той поговорке.

В-шестых, определите правила игры. Заключайте термщит (от англ. term sheet - перечень условий). Простыми словами, это документ, который свидетельствует о том, что стороны согласны на условия, перечисленные в документе и заинтересованы в сотрудничестве. То есть некие закрепления предварительных намерений и договоренностей сторон или другими словами, «джентельменское соглашение».

Несмотря на то, что российское законодательство не содержит понятия termsheet, такой документ может быть квалифицирован как предварительный договор по правилам ст. 429 ГК РФ, если все существенные условия будут обозначены в указанном соглашении.

Обычно в таком соглашении включают следующие пункты:

  • Структура инвестиционной сделки, то есть как именно вкладывается инвестор;

  • Сроки;

  • Сумма инвестиций;
  • Оценка проекта;

  • Распределение долей;
  • Предварительные условия и обязанности стартапа до получения инвестиций;
  • Список активов проекта;
  • Условия, ограничивающие права стартапа;
  • Условия, обеспечивающие права инвестора.

Главное правило – не подписывайте термщит, если не согласны с тем, что там указано!

Богатый инвестор-хитрый инвестор: как не прощелкать свой бизнес?

Предпринимательская деятельность всегда сопряжена с определенными рисками. Однако железное правило никто не отменял: «Если предупрежден, значит вооружен!» Соблюдайте простые меры безопасности по защите своего стартапа, но если не можете решить проблему сами, то смело обращайтесь к нам. И помните: отстаивать свои права с DestraLegal — это просто, а дорогу осилит идущий!

3434
реклама
разместить
10 комментариев

Не прощелкать свой бизнес можно только одним путем, пахать 24/7

3

и то не факт, что получится не прощелкать

1

Можно найти инвестора, которому на старте отдать 50%, или раздать опционы сотрудникам, без клиффа и вестинга, и до свидания, бизнес, на самом деле, вариантов масса, и работа 24/7 от этого никак не защитит, а даже наоборот, может оказаться вредной, если не даст возможности вникать в нюансы сопутствующей деятельности.

И при этом всё-равно на изичах можно)

А почему потерять бизнес-то можно? Поясните тут? Может, примеры есть? Интересен этот момент.

1

Юлия, статья в топе, тут не про бизнес))

1

Например Тинькову сделали предложение от которого он не мог отказаться

Раскрывать всегда
День 1102: ЦБ «жёстко настроен» на возвращение инфляции к цели в 4%

Собираем новости, события и мнения о рынках, банках и реакциях компаний.

Источник фото: РИА Новости
1616
11
11
11
реклама
разместить
От $80 тысяч до $1 млн в год: Business Insider рассказало о средних зарплатах иностранных специалистов в Netflix

Тех, у кого рабочая виза или грин-карта.

Источник фото: The Hollywood Reporter
99
5 антипаттернов тимлида: как эффективно демотивировать свою команду

В этой статье Олеся Якубова, Agile-коуч и эксперт ScrumTrek, собрала главные ночные кошмары тимлида = антипаттерны, которые убивают мотивацию и создают хаос в команде, а еще она рассказывает, как это починить с помощью разных техник и инструментов.

5 антипаттернов тимлида: как эффективно демотивировать свою команду
33
66 вариантов где опубликовать свою статью. В одной табличке с названиями, сайтами и описаниями. Делюсь с вами

Будет полезна тем, кто продвигается через контент и/или seo.

66 вариантов где опубликовать свою статью. В одной табличке с названиями, сайтами и описаниями. Делюсь с вами
3333
88
22
22
22
В России вступил в силу закон о самозапрете на выдачу кредитов и займов
2121
1313
66
22
11
11
Потужные, как всегда, в хорошем пытаются разглядеть и выискать что-то плохое:)
Думали, свихнёмся: Купили "шалаш" за 4 млн рублей и вложили ещё 3. Бизнес на посуточной сдаче загородных домов.

Как молодая пара путешественников решили купить дом в 2024 году для сдачи его в посуточную аренду и что из этого вышло.

Думали, свихнёмся: Купили "шалаш" за 4 млн рублей и вложили ещё 3. Бизнес на посуточной сдаче загородных домов.
1818
88
22
11
Анатомия фондового рынка в цитатах
Анатомия фондового рынка в цитатах
Как Логомашина стала Логомашиной Времени

Путешествия во времени пока еще невозможны, но ничего не мешает нам пофантазировать. Мы представили, как бы выглядели знакомые бренды, если бы они появились в прошлом или, наоборот, переместились в далекое будущее.

Как Логомашина стала Логомашиной Времени
1111
11
11
11
[]