Пост о том, как важно контролировать свои эмоции и не поддаваться панике во время коррекции на фондовом рынке
Недавно мой брокер объявил такой челлендж - написать о своих мыслях и своем опыте, почему важно контролировать эмоции во время просадки на рынках ценных бумаг. Я решила, что можно бы и здесь поделиться своими соображениями и своим небольшим опытом, вдруг кому-то это будет полезно.
Наверное, все слышали историю про то, как Уоррен Баффет выиграл спор по S&P 500, когда за 10 лет никакие самые лучшие активно-управляющие хедж-фонды не показали и близко доходности, которую показал один лишь индексный фонд без активного управления? Думаю, этот пример может быть многим полезен и навести на некоторые размышления.
Итак, не хочу вдаваться в теорию, а также касаться каких-то технических моментов. Хочется просто поддержать начинающих инвесторов в моменты просадки на рынке (как было в январе этого года), успокоить немного тех людей, которые начинают паниковать в период коррекции.
Я тоже по своей природе очень эмоциональный человек, но за свой недолгий опыт инвестирования (с 2017) сначала в криптовалюты, а затем и в фондовый рынок, я поняла несколько простых истин, которых стараюсь придерживаться, и которые мне помогли пережидать коррекции и даже оказаться в плюсе.
Советы мои простые, как три копейки, о них уже многие слышали наверняка, но именно эти советы должны воспитать железную волю, если хотите остаться в плюсе и реже видеть красные портфели у себя даже в периоды коррекции рынка:
1). Не подавайтесь эйфории на росте рынка и FOMO (боязни упущенной выгоды) и не заходите в финансовые инструменты на хаях (когда они быстро растут)!
2). Рынок цикличен, это нормально, что после роста следуют коррекции, поэтому просто ждите!
3). Не инвестируйте деньги, которые могут понадобиться срочно здесь и сейчас (например, резервный фонд или "подушку безопасности" семьи), иначе есть риск, что вам придется вытаскивать деньги на коррекции рынка, и вы так ничего не заработаете, уйдёте даже в минус или заработаете намного меньше, чем планировали… Имейте и подушку безопасности на срочные непредвиденные нужды, и имейте инвестиции параллельно, а не только инвестиции, чтобы не иметь необходимости выйти с потерями, когда рынок в упадке. Пример из моей жизни: более года назад при взятии квартиры в ипотеку нам не хватало накопленного в «подушке» кеша на оформление сделки, на% агентству, на первый взнос, и нам срочно пришлось «вытащить» из наших криптовалютных инвестиций, которые на тот момент выросли, но всё же не были на пике, несколько К долларов, сумму, которая (если бы мы переждали и имели бы полную сумму в подушке безопасности) превратились бы меньше чем через 2-3 месяца всего в 40 К долларов (то есть увеличились бы в 4-5 раз еще). Было очень обидно ! То же самое справедливо и для фондового рынка !
4) Ещё раз — при коррекции не поддавайтесь панике, видя свои минусы, а лучше просто ждите! HOLD (или, как говорят на сленге, HODL) Закройте приложение брокера, не заходите в него каждый день. Забудьте на время об инвестициях, рынок восстановится и всё потом, скорее всего, всё снова отрастет! У меня были падения и минус 30, и минус 70%, и даже почти 90% по определённым позициям, но я старалась не паниковать и не продавать их! Потом эти акции отрастали даже на +100, +200, + 300%!
5). Диверсификация портфеля. Это, наверное, самое главное правило. Не инвестируете в одну компанию, в один инструмент, в рынки одной страны! При падении фондового рынка, например, обычно растут индексы на золото и сырьё. Если падает рубль, то укрепляются долларовые акции. Если падает реальный сектор, то растет IT и другие технологические секторы экономики. Диверсификация — это страховка!
Вчера подсчитала на своём брокерском счёте: из 53 финансовых инструментов моего портфеля в данный момент в минусе только 15, остальное было в зелёной зоне.
6). Старайтесь держать в портфеле ещё и просто кеш! Понимаю соблазн и сама грешу тем, что стараюсь сразу всё инвестировать, но лучше кроме акций держать ещё и деньги для выжидания момента. На случай сильных падений всего рынка (как сейчас или весной 2020 во время начала пандемии). Помните, что примерно 100 лет назад во времена Великой Депрессии в США обогатились те, кто покупал акции за бесценок, когда их все в панике продавали.
7). Не торгуйте с кредитным плечом (не используйте маржинальную торговлю, если Вы не профи в этом). Шансы выиграть малы, а риски проиграть слишком высоки.
8). Желательно вообще не торгуйте (трейдинг), а инвестируйте в долгосрок на 5-10 лет. Вы не сможете все равно угадать точные точки входа и выхода! Паника и жадность возьмут своё, и вы можете наломать дров, покупая на росте акций и продавая от паники на падениях! Вы можете быть каким угодно успешным трейдером, но в какой-то момент времени стратегия может не сработать. Долгосрочные инвестиции все равно принесут свои плоды на горизонте 5-10 лет. Посмотрите цены на акции 10летней давности тех же Apple, McDonalds и любых других известных компаний.
9). Когда все паникуют и продают, если есть возможность, покупайте. Используйте это время кризиса как время возможностей, как своеобразную распродажу, скидки..
Лайфхак: когда акция теряет в стоимости 50%, купив её на 50% дешевле обычной цены и дождавшись, когда она отрастет в цене до первоначального значения, вы заработаете уже целых 100, а не 50%!Жалею, что не было свободного кеш, когда, например, обрушились акции компании Tinkoff ($TCS) весной 2020 и я не вложила деньги в их акции по 11$ (а купила всего одну когда-то по 19$). Сейчас, например, акции стоят в 7 раз дороже, чем при том падении! А недавно стоили и того больше… Если бы кто-то вложил 1000 долларов, например, или 10000 долларов, то представьте, на сколько выросло бы сейчас это вложение меньше чем за 2 года… И это только один из многих подобных примеров… Например, акцию американской сети универмагов Target ($TGT) я когда-то купила по 107 долларов, потом весной 2020, когда был всемирный локдаун и в магазины никто не ходил, акции падали до 92 долларов (и я не стала продавать на падении), но зато сейчас отрасли до 219 $ (это +104%). То же самое с Macy’s ($M) ,они вообще были на дне, но я терпела и не избавлялась, а сейчас + 55% в долларах. То же самое с акциями Tesla ($TSLA) и еще огромным количеством компаний много раз !
Однажды я чуть не совершила уже одну глупейшую ошибку, купив по 241 доллару и продав по 259 долларов акции компании Тесла, хорошо, что потом еле успела выкупить по 326 долларов (тогда это была 1 акция, потом ее раздробили на 5 и они снова отрасли, как все знают, до почти 1000 долларов каждая)…
10). Последний совет, но не последний по важности. Пока вы не продали акции в минус, вы не зафиксировали убыток! Пока ваш портфель просто красный, но вы имеете возможность и нервы переждать, лучше ждите (если не успели вовремя поставить стоп-лоссы), и будет вам счастье!
Результаты моих личных доходностей по годам на брокерском счёте:
2018 год — 0% (я только завела брокерский счёт)
2019 год + 15,32%
2020 год + 84,39%
2021 год + 34,18%
В конце 2021 года общий результат портфеля составлял примерно +70% за 3 года инвестирования (возможно, это нескромно, но я считаю это неплохим результатом с учетом того, что основной портфель в долларах, в валюте, которая обесценивается медленее, чем рубль).
И этот результат был бы ещё больше, если бы я не сделала огромной эмоциональной ошибки в октябре 21 года и не продала бы 4 акции Тесла по 811/812 долларов, думая, что она очень давно болтается в том ценовом коридоре, что она ещё долго не вырастет и что есть огромная перекупленность и т.п… Продала я их, чтобы вложиться в том же месяце в другой инвест. проект, что оказалось большой ошибкой, пришлось снова возвращать деньги, это был не быстрый процесс, поэтому я уже не смогла вернуть все свои акции по тем ценам, по которым продала, а ещё я попала на довольно значимые налоги (так как при продаже акции продаются не с последних приобретенных, а с самых первых), и доходность моя в январе снизилась до +59 с чем-то процентов (потому что выкупала обратно по более высоким ценам), на сегодня +62%. Жду, когда рынок полностью восстановится. Если бы я дождалась 3 летнего периода владения ц.бумагой, то и на налогах бы сэкономила и не уменьшила бы доходность своего портфеля от полной возможной.
Всем, кто видит сейчас минусы по каким-либо позициям или даже по всему портфелю — терпения, спокойствия. Всё будет хорошо.
История с Уорреном Баффетом не такая простая как вы описали. Насколько я помню, там был более сложный спор. Во-первых, там был набор из фондов и их значения усреднялись, во-вторых, там были фонды фоднов, то есть с вложений собиралась комиссия дважды. В-третьих, разговор шел как раз про эти самые комиссии - типа именно они съедают всю прибыль.
Надо смотреть на конкретные условия и конкретный фонд / стратегию / умения брокера, с которыми мы сравниваем тупой долгосрок. Дьявол в нюансах.
В целом же, с посылом статьи согласен, хоть и совсем не эксперт в этой теме )